Đô la Úc giảm giá do khả năng RBA cắt giảm lãi suất tăng lên, chờ công bố quyết định của Fed

• Đồng đô la Úc giảm giá sau khi công bố dữ liệu CPI yếu hơn vào thứ Tư.
• Chỉ số CPI hàng tháng của Úc cho tháng 12 năm 2024 tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, vẫn nằm trong phạm vi mục tiêu của RBA là 2-3%.
• Các nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ duy trì lãi suất chính sách trong phạm vi mục tiêu 4,25%-4,50%.

Đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục giảm giá trong ngày thứ ba liên tiếp so với đồng đô la Mỹ (USD), do dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) từ Úc thấp hơn dự kiến được công bố vào thứ Tư.

Chỉ số CPI của Úc tăng 0,2% theo quý trong quý 4 năm 2024, phù hợp với mức tăng trưởng đã thấy trong quý trước nhưng thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 0,3%. Trên cơ sở hàng năm, lạm phát CPI giảm xuống 2,4% trong quý 4 từ mức 2,8% trong quý 3, cũng thấp hơn dự báo đồng thuận là 2,5%.

Chỉ số CPI hàng tháng của Úc cho tháng 12 năm 2024 tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo và tăng từ mức 2,3% của tháng 11. Đây là mức đọc cao nhất kể từ tháng 8 nhưng vẫn nằm trong phạm vi mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) là 2% đến 3% trong tháng thứ tư liên tiếp. Chỉ số CPI trung bình của RBA tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước, tốc độ chậm nhất trong ba năm, thấp hơn một chút so với dự kiến là 3,3% nhưng vẫn cao hơn phạm vi mục tiêu của ngân hàng trung ương.

Thủ quỹ Australia Jim Chalmers đã tuyên bố vào thứ Tư rằng "thách thức lạm phát tồi tệ nhất đã thực sự ở phía sau chúng ta." Chalmers nhấn mạnh thêm rằng "hạ cánh mềm mà chúng tôi đã lên kế hoạch và chuẩn bị đang ngày càng trở nên khả thi hơn," theo Reuters.

Áp lực lạm phát giảm bớt vào cuối năm 2024 đã củng cố thêm cơ sở cho khả năng cắt giảm lãi suất của RBA vào tháng 2. Ngân hàng trung ương đã giữ lãi suất cơ bản (OCR) ổn định ở mức 4,35% kể từ tháng 11 năm 2023, nhấn mạnh rằng lạm phát phải "bền vững" trở lại phạm vi mục tiêu 2%-3% trước khi có thể xem xét cắt giảm lãi suất.

Đồng AUD cũng đối mặt với những thách thức do tâm lý ngại rủi ro gia tăng vì các mối đe dọa thuế quan từ Tổng thống Mỹ Donald Trump. Tổng thống Trump đã công bố kế hoạch vào tối thứ Hai để áp đặt thuế quan đối với nhập khẩu chip máy tính, dược phẩm, thép, nhôm và đồng. Mục tiêu là chuyển sản xuất sang Hoa Kỳ (Mỹ) và thúc đẩy sản xuất trong nước.

Đồng đô la Úc giảm giá khi đồng đô la Mỹ vẫn mạnh hơn trong bối cảnh Fed thận trọng

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, vẫn ổn định quanh mức 108,00 vào thời điểm viết bài. Các nhà đầu tư đang tập trung vào quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sắp tới, dự kiến sẽ chiếm vị trí trung tâm vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ. Lập trường chính sách thận trọng của Fed tiếp tục cung cấp hỗ trợ cho đồng bạc xanh.
• Theo công cụ CME FedWatch, kỳ vọng của thị trường cho thấy gần như chắc chắn 100% rằng Fed sẽ duy trì lãi suất chính sách trong phạm vi mục tiêu 4,25%-4,50%. Tuy nhiên, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell để tìm bất kỳ gợi ý nào về hướng đi tương lai của chính sách tiền tệ.
• "Không ai biết điều gì sẽ xảy ra từ Nhà Trắng. Các động thái chính sách vẫn rất không rõ ràng, nhưng chúng tôi biết rằng một số đề xuất đã được nói đến trong Nhà Trắng có phần lạm phát, và tôi nghĩ điều đó sẽ giữ Fed trong tầm kiểm soát," nhà kinh tế trưởng của US Bank, Beth Ann Bovino, cho biết.
• Scott Bessent, Bộ trưởng Tài chính dưới thời Trump, tuyên bố rằng ông có ý định giới thiệu các mức thuế quan mới đối với nhập khẩu của Mỹ, bắt đầu từ mức 2,5%. Các mức thuế này có thể tăng lên đến 20%, phản ánh lập trường mạnh mẽ của Trump về các chính sách thương mại, phù hợp với những lời hùng biện trong chiến dịch của ông năm ngoái.
• Phát biểu với các phóng viên trên Air Force One vào sáng thứ Ba, Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố rằng ông "muốn thuế quan 'lớn hơn nhiều' so với 2,5%," như Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đề xuất. Tuy nhiên, Trump vẫn chưa quyết định mức thuế cụ thể.
• Các nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất qua đêm chuẩn ổn định trong phạm vi 4,25%-4,50% tại cuộc họp tháng 1. Hơn nữa, các chính sách của Trump có thể thúc đẩy áp lực lạm phát, có thể hạn chế Fed chỉ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa.
• Chỉ số PMI ngành sản xuất của NBS Trung Quốc giảm xuống 49,1 trong tháng 1, từ mức 50,1 trong tháng 12, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 50,1. Tương tự, chỉ số PMI phi sản xuất của NBS giảm xuống 50,2 trong tháng 1 so với mức đọc 52,2 của tháng 12. Là đối tác thương mại gần gũi, hiệu suất kinh tế của Trung Quốc ảnh hưởng đáng kể đến nền kinh tế Úc.
• Đồng đô la Úc cũng không nhận được sự hỗ trợ từ các biện pháp kích thích mới của Trung Quốc để thúc đẩy phát triển các sản phẩm đầu tư chỉ số, nỗ lực mới nhất để hồi sinh thị trường chứng khoán đang suy yếu. Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) đã phê duyệt vòng thứ hai của các chương trình thí điểm đầu tư cổ phiếu dài hạn trị giá 52 tỷ Nhân dân tệ (7,25 tỷ$).
• Lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc giảm 3,3% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 7.431,05 tỷ Nhân dân tệ trong năm 2024, giảm từ mức giảm 4,7% ghi nhận trong 11 tháng đầu năm. Đây là năm thứ ba liên tiếp suy giảm, sau mức giảm 2,3% trong năm 2023. Sự suy thoái liên tục phản ánh những thách thức kinh tế đang diễn ra, bao gồm nhu cầu yếu, áp lực giảm phát gia tăng và sự suy thoái kéo dài trong lĩnh vực bất động sản.

Đồng đô la Úc di chuyển dưới mức 0,6250 sau khi phá vỡ kênh tăng dần

Cặp AUD/USD giao dịch gần mức 0,6230 vào thứ Tư, sau khi phá vỡ kênh tăng dần trên biểu đồ hàng ngày, báo hiệu sự chuyển sang xu hướng giảm giá. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã giảm xuống dưới mức 50, củng cố tâm lý giảm giá trên thị trường.

Việc phá vỡ quyết định dưới vùng hỗ trợ chính tại ranh giới dưới của kênh tăng dần đã củng cố thêm triển vọng giảm giá. Điều này có thể đẩy cặp AUD/USD về mức 0,6131, mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2020, được ghi nhận vào ngày 13 tháng 1.

Ở phía tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm ở đường trung bình động hàm mũ (EMA) 9 ngày tại 0,6256, phù hợp với ranh giới dưới của kênh. Một sự phục hồi trên mức này và trở lại kênh tăng dần có thể chuyển xu hướng trở lại tăng giá, với cặp tiền tệ này có khả năng nhắm mục tiêu ranh giới trên gần mức 0,6360.

Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD