- EUR/USD đã vượt qua rào cản 1,0500, hoặc mức cao nhất trong năm tuần.
- Đồng đô la Mỹ chịu áp lực giảm thêm do thuế quan của Mỹ, Trung Quốc.
- ECB được dự đoán rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản.
Đồng euro (EUR) duy trì sự lạc quan so với đồng đô la Mỹ (USD) vào cuối tuần, tạm thời vượt qua rào cản quan trọng ở mức 1,0500 để đạt mức cao nhất trong năm tuần vào thứ Sáu.
Ở phía ngược lại, lập trường bán ra của đồng đô la chỉ tăng tốc, đưa Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) xuống mức thấp nhất là vùng 107,30, một khu vực cũng trùng với đường trung bình động giản đơn (SMA) 55 ngày tạm thời.
Sự phục hồi hàng tuần của cặp tiền tệ này đã phù hợp với sự phục hồi mạnh mẽ tương tự của lợi suất trái phiếu Đức và lợi suất Mỹ, đặc biệt là ở phần giữa và phần cuối của đường cong.
Hơn nữa, hiệu suất kém của đồng bạc xanh diễn ra cùng với tâm lý cải thiện trong các tài sản nhạy cảm với rủi ro, cũng như suy đoán đang diễn ra và thiếu rõ ràng xung quanh các đề xuất thuế quan thương mại tiềm năng của Tổng thống Donald Trump.
Các ngân hàng trung ương vẫn là trọng tâm
Khi chúng ta bước vào tuần tới, chính sách tiền tệ dự kiến sẽ tiếp tục đóng vai trò then chốt trong việc điều hướng tâm lý thị trường.
Tại Mỹ, báo cáo việc làm mạnh mẽ trong tháng 12 ban đầu đã củng cố niềm tin vào khả năng quản lý nền kinh tế của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Tuy nhiên, với lạm phát vẫn ở mức cao hơn mục tiêu 2% của ngân hàng, kỳ vọng đã thay đổi. Các thị trường hiện dự đoán Fed có thể giảm lãi suất chỉ 25 đến 50 điểm cơ bản vào năm 2025.
Dự đoán cuộc họp FOMC ngày 28-29 tháng 1, sự đồng thuận của thị trường gần như đã loại bỏ hoàn toàn khả năng giảm lãi suất.
Vẫn xung quanh Fed, Thống đốc Jerome Powell đã nhấn mạnh thách thức của việc cân bằng kiểm soát lạm phát với tăng trưởng kinh tế. Trong khi thừa nhận dấu hiệu của thị trường lao động đang hạ nhiệt, Powell nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ vững kỳ vọng lạm phát.
Bên kia đại dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang trên một lộ trình khác. ECB được dự đoán rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới khi các nhà hoạch định chính sách, bao gồm Thống đốc Christine Lagarde, nhấn mạnh tầm quan trọng của cách tiếp cận thận trọng, từng bước. ECB đang cân bằng cam kết giảm lãi suất với rủi ro không đạt được mục tiêu lạm phát hoặc làm mất ổn định đồng euro (EUR).
Căng thẳng thương mại gia tăng sự không chắc chắn
Thêm một lớp phức tạp khác, các đề xuất thuế quan thương mại của Tổng thống Trump vẫn là một ẩn số. Nếu được thực hiện, các thuế quan này có thể đẩy lạm phát Mỹ lên cao hơn, có thể buộc Fed phải duy trì lập trường diều hâu. Điều này có thể sẽ làm đồng đô la mạnh hơn nữa, gây thêm áp lực lên đồng tiền chung (và các đồng tiền rủi ro khác) và có thể làm sống lại lo ngại về việc trở lại mức ngang giá cho EUR/USD.
EUR/USD: Chúng ta đang ở đâu?
Có vẻ như cặp tiền tệ này đã tạo thêm khoảng cách từ mức thấp gần đây gần 1,0180. Trong bối cảnh đó, các mức hỗ trợ chính bao gồm 1,0176 (mức thấp nhất từ đầu năm đến nay từ ngày 13 tháng 1), trước mốc tâm lý 1,0000. Ở phía tăng, mức kháng cự có thể được tìm thấy ở mức cao nhất năm 2025 là 1,0514 (được thiết lập vào ngày 24 tháng 1), trước mức đỉnh tháng 12 năm 2024 là 1,0629.
Triển vọng giảm giá rộng hơn nên tiếp tục miễn là EUR/USD giao dịch dưới đường SMA 200 ngày ở mức 1,0771.
Các chỉ báo động lượng đưa ra một bức tranh hỗn hợp. Chỉ số RSI đang cải thiện vượt qua mức 60, củng cố tiềm năng phục hồi, nhưng ADX đã giảm xuống khoảng 27, cho thấy sức mạnh xu hướng đang yếu đi.
Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD
Thách thức phía trước
Đồng euro đối mặt với những cơn gió ngược đáng kể trong những tuần tới. Đồng đô la Mỹ kiên cường, các chính sách tiền tệ khác nhau và những khó khăn kinh tế đang diễn ra trong khu vực đồng euro tạo ra một môi trường khó khăn. Những lo ngại về tăng trưởng của Đức và sự không chắc chắn về chính trị trong khối chỉ làm tăng thêm áp lực.
Mặc dù đồng euro có thể thấy những đợt tăng ngắn hạn, nhưng mức tăng bền vững là không thể trừ khi có sự thay đổi đáng kể trong bối cảnh kinh tế hoặc chính sách tiền tệ hiện tại.
Euro FAQs
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố mang tính chất dự báo về tương lai và chứa đựng sự rủi ro và không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ dành cho mục đích thông tin và không phải là các khuyến nghị về việc mua hoặc bán các tài sản này. Bạn nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có lỗi, sai sót hoặc sai sót trọng yếu. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này có tính chất kịp thời. Việc đầu tư vào các thị trường mở chứa đựng nhiều rủi ro, bao gồm việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn cũng như sự đau khổ về cảm xúc. Tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm việc mất toàn bộ vốn đầu tư, thuộc trách nhiệm của bạn. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc quan điểm chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của nó. Tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về thông tin được tìm thấy ở cuối các liên kết được đăng trên trang này.
Nếu không được đề cập rõ ràng trong nội dung bài viết, tại thời điểm viết bài, tác giả không nắm giữ vị thế nào đối với bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết này và không có quan hệ kinh doanh với bất kỳ công ty nào được đề cập. Tác giả không nhận được tiền công cho việc viết bài này, ngoài từ FXStreet.
FXStreet và tác giả không cung cấp các đề xuất được cá nhân hóa. Tác giả không cam đoan về tính chính xác, đầy đủ hoặc phù hợp của thông tin này. FXStreet và tác giả sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót, thiếu sót hoặc bất kỳ tổn thất, thương tích hoặc thiệt hại nào phát sinh từ thông tin này và việc hiển thị hoặc sử dụng thông tin này. Ngoại trừ các lỗi và thiếu sót.
Tác giả và FXStreet không phải là các cố vấn đầu tư đã đăng ký và không có nội dung nào trong bài viết này nhằm mục đích tư vấn đầu tư.
Đề xuất của biên tập viên
ĐỀ XUẤT CỦA BIÊN TẬP VIÊN
Chỉ số PMI ngành sản xuất sơ bộ của Đức tăng lên 44,1 trong tháng 1 so với mức dự kiến là 42
Hoạt động của các lĩnh vực sản xuất và dịch vụ của Đức đã được cải thiện trong tháng 1, báo cáo hoạt động kinh doanh sơ bộ được công bố bởi khảo sát HCOB vào thứ Sáu cho thấy
Dẫn đầu thị trường với Bảng tỷ giá của FXStreet
Không cần lãng phí thời gian với việc so sánh tỷ giá từ nhiều bên trung gian. Tất cả các thông tin được tập hợp ở cùng một nơi tại đây. Sử dụng các bảng lãi suất liên ngân hàng được cập nhật theo thời gian thực của chúng tôi để theo dõi tỷ giá của hơn 1.600 tài sản trên các thị trường khác nhau, bao gồm ngoại hối, hàng hóa và sàn giao dịch chứng khoán.
Forex hôm nay: Đồng Yên Nhật tăng do BoJ nâng lãi suất, trọng tâm chú ý chuyển sang báo cáo chỉ số PMI
Đây là những điều bạn cần biết vào thứ Sáu, ngày 24 tháng 1: Đồng yên Nhật (JPY) tăng sức mạnh so với các đối thủ chính của nó vào đầu ngày thứ Sáu sau quyết định của Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản.
Dự báo giá USD/JPY: Những người bán chờ phá vỡ kênh tăng sau đợt nâng lãi suất mạnh của BoJ
Cặp USD/JPY thu hút người bán trong ngày thứ hai liên tiếp và giảm trở lại gần mức thấp nhất trong hơn một tháng chạm vào đầu tuần này sau khi Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) công bố quyết định chính sách của mình
Giao dịch theo các sự kiện với Lịch kinh tế cập nhật nhất
Nhận tin tức về những sự kiện mới nhất đang diễn ra trên thị trường ngoại hối, từ các sự kiện kinh tế hiện tại đến các chỉ số kinh tế, với công cụ lịch kinh tế của chúng tôi. Lịch kinh tế của chúng tôi bao gồm hơn 1000 sự kiện trên khắp thế giới.