Dự báo giá AUD/USD: Sự phục hồi có vẻ chỉ là tạm thời

• AUD/USD không duy trì được động thái ngắn hạn trên mức 0,6200.
• Đồng đô la Mỹ suy yếu thêm do một câu chuyện thuế quan khác và dữ liệu của Mỹ.
• Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Westpac giảm nhẹ trong tháng 1.

Đồng đô la Mỹ (USD) đã thêm vào đà giảm của thứ Hai, đẩy Chỉ số đô la Mỹ (DXY) xuống mức thấp 109,00 vào ngày thứ Ba. Trong khi đó, đồng đô la Úc (AUD) tiếp tục khởi đầu tích cực trong tuần và một lần nữa dao động quanh khu vực 0,6200.

Tại sao đồng đô la Úc đang chịu áp lực?

Đồng đô la Úc đã gặp khó khăn trước sự mạnh lên của đồng đô la Mỹ, vốn đã tăng mạnh kể từ tháng 10, được thúc đẩy bởi cái gọi là "giao dịch Trump." Sự tăng mạnh này của USD đã khiến đồng AUD phải phòng thủ.

Thêm vào những thách thức của nó, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất. Biên bản cuộc họp tháng 12 của RBA cho thấy rằng mặc dù chính sách tiền tệ hiện tại vẫn được coi là phù hợp, ngân hàng này sẵn sàng cắt giảm lãi suất sớm nhất vào tháng 2 nếu dữ liệu kinh tế hỗ trợ. Thị trường hiện thấy có 62% khả năng xảy ra động thái này, một sự tương phản ôn hòa so với lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang về việc nới lỏng chính sách.

Tâm lý ngại rủi ro rộng lớn hơn của thị trường và những lo ngại liên tục về sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc—quan trọng đối với nền kinh tế xuất khẩu của Úc—đang tiếp tục đè nặng lên đồng AUD.

Dữ liệu trong nước làm tăng thêm sự yếu kém

Đồng đô la Úc cũng đang phải đối mặt với dữ liệu kinh tế trong nước đáng thất vọng. Số liệu GDP gần đây cho quý ba (tháng 7–tháng 9) cho thấy nền kinh tế chỉ tăng trưởng 0,3% theo quý và 0,8% theo năm, đều không đạt kỳ vọng. Sự tăng trưởng chậm chạp này đã làm giảm niềm tin vào triển vọng kinh tế của Úc.

Tương tự, Niềm tin Người tiêu dùng ở Úc giảm xuống 92,1 trong tháng 1, theo Westpac, thấp hơn một chút so với mức 92,8 của tháng 12.

Thêm vào đó, hành động giá mờ nhạt trong cả giá đồng và giá quặng sắt đã không hỗ trợ nhiều cho đồng AUD vào thứ Ba. Trong khi thị trường hàng hóa đã cho thấy một số sức mạnh vào đầu năm nay, những mức tăng này đã không chuyển thành sự hỗ trợ bền vững cho đồng tiền. Trong khi đó, sự không chắc chắn về các biện pháp kích thích của Trung Quốc và đồng Nhân dân tệ ổn định của Trung Quốc đã làm tăng thêm khó khăn cho đồng AUD.

Tín hiệu của RBA khiến thị trường đoán mò

Tại cuộc họp tháng 12, RBA đã giữ nguyên lãi suất ở mức 4,35%, như dự kiến. Tuy nhiên, ngân hàng này đã gây bất ngờ cho thị trường bằng cách báo hiệu khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 2, chuyển từ giọng điệu trung lập trước đó. Ngân hàng trung ương hiện tin rằng lạm phát đang tiến gần hơn đến mục tiêu của mình, tuyên bố rằng "một số rủi ro tăng giá đối với lạm phát dường như đã giảm bớt."

Thống đốc RBA Michele Bullock đã nhấn mạnh giọng điệu thận trọng, nhấn mạnh rằng Hội đồng chưa cam kết với bất kỳ động thái chính sách cụ thể nào và sẽ dựa vào các diễn biến kinh tế trong tương lai để đưa ra quyết định.

Thách thức và cơ hội cho AUD/USD

Cặp AUD/USD đang đối mặt với những cơn gió ngược mạnh, bao gồm lạm phát dai dẳng của Mỹ, đồng đô la Mỹ mạnh mẽ, lập trường ôn hòa của RBA và sự suy thoái kinh tế của Trung Quốc. Tuy nhiên, một sự chuyển hướng tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất ít hơn có thể mang lại một số không gian thở cho đồng AUD.

Hiện tại, đồng đô la Úc vẫn đang ở thế yếu, đối mặt với áp lực đáng kể từ trong nước và toàn cầu.

Phân tích kỹ thuật: Biểu đồ nói gì

AUD/USD vẫn yếu, với mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo ở mức thấp 0,6130 (ngày 13 tháng 1). Việc phá vỡ dưới mức này có thể mở cửa cho ngưỡng 0,6000, với mức thấp tháng 4 năm 2020 là 0,5980 là mục tiêu giảm giá tiềm năng. Ở phía tăng, mức kháng cự nằm ở mức cao 0,6301 (ngày 6 tháng 1), tiếp theo là đường SMA 55 ngày tạm thời ở mức 0,6401 và mức cao hàng tuần là 0,6549 (ngày 25 tháng 11).

Các chỉ báo động lượng cho thấy tín hiệu hỗn hợp. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã phục hồi từ mức quá bán và hiện đang kiểm tra khu vực 35, cho thấy một số lạc quan ngắn hạn. Trong khi đó, Chỉ số định hướng trung bình (ADX) trên 37 phản ánh một xu hướng mạnh mẽ.

Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD

Sự kiện chính cần theo dõi trong tuần này

Các điểm dữ liệu quan trọng cho nền kinh tế Úc đang ở phía trước. Số liệu giấy phép xây dựng cuối cùng cho tháng 11 sẽ sớm được công bố, tiếp theo là báo cáo thị trường lao động quan trọng của Úc vào ngày 16 tháng 1. Cuối tuần, kỳ vọng lạm phát tiêu dùng cũng sẽ thu hút sự chú ý.

Triển vọng: Con đường khó khăn phía trước cho đồng AUD

Đồng đô la Úc vẫn bị kẹt giữa những thách thức trong nước và sự không chắc chắn toàn cầu. Mặc dù có một số tiềm năng phục hồi, nhưng nhiều điều phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới từ Úc, Mỹ và Trung Quốc, cũng như các quyết định chính sách của RBA. Hiện tại, sự thận trọng vẫn là tâm lý chủ đạo.