Dự báo giá AUD/USD: Có vẻ dễ bị tổn thương trong bối cảnh hình thành mô hình cờ giảm giá

• Những người đầu cơ giá lên AUD/USD vẫn đứng ngoài cuộc giữa lập trường ôn hòa của RBA và những khó khăn kinh tế của Trung Quốc.
• Sự thay đổi lập trường diều hâu của Fed hỗ trợ lãi suất trái phiếu Mỹ tăng cao và giúp phục hồi nhu cầu đối với USD.
• Các nhà giao dịch hiện đang xem xét Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board của Mỹ để có xung lực mới.

Cặp AUD/USD gặp khó khăn trong việc tận dụng các mức tăng khiêm tốn đã đăng ký trong hai ngày qua và dao động trong phạm vi hẹp trong suốt phiên giao dịch châu Âu đầu ngày thứ Hai. Giá giao ngay vẫn ở gần mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2022 chạm vào tuần trước và dường như dễ bị kéo dài xu hướng giảm kéo dài gần ba tháng. Trong bối cảnh lo ngại về sự phục hồi kinh tế mong manh của Trung Quốc, kỳ vọng ngày càng tăng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm hơn vào năm tới có thể tiếp tục làm suy yếu đồng đô la Úc (AUD). Trên thực tế, ngân hàng trung ương đã loại bỏ lập trường diều hâu của mình vào đầu tháng này và tuyên bố rằng hội đồng đã có được một số sự tự tin rằng lạm phát đang quay trở lại mức mục tiêu hàng năm 2%-3%. 

Mặt khác, đồng đô la Mỹ (USD) ngăn cản đợt điều chỉnh thoái lui khiêm tốn từ mức đỉnh hai năm sau khi công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ vào thứ Sáu. Trên thực tế, Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) báo cáo rằng lạm phát ở Mỹ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá PCE, đã tăng lên 2,4% hàng năm vào tháng 11 từ mức 2,3% trước đó. Hơn nữa, Chỉ số giá PCE cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng 2,8% trong giai đoạn báo cáo, phù hợp với con số của tháng 10 và thấp hơn kỳ vọng là 2,9%. Tuy nhiên, phản ứng thị trường ngay lập tức đã trở nên ngắn ngủi trong bối cảnh sự thay đổi lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), điều này lần lượt hỗ trợ đồng USD và góp phần hạn chế cặp AUD/USD. 

Như dự đoán, Fed đã hạ lãi suất chính sách chuẩn lần thứ ba kể từ tháng 9 vào tuần trước và báo hiệu rằng họ sẽ làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm tới. Triển vọng này đã đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất trong hơn sáu tháng và ủng hộ xu hướng tăng giá của USD, cho thấy rằng con đường dễ nhất đối với cặp AUD/USD là đi xuống. Điều đó nói rằng, kỳ vọng rằng Trung Quốc sẽ tung ra nhiều biện pháp kích thích tài khóa hơn trong năm tới để thúc đẩy tăng trưởng, cùng với xu hướng tích cực chung trên thị trường chứng khoán, đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro vào đầu tuần ngắn hạn do kỳ nghỉ. Các nhà giao dịch hiện đang xem xét việc công bố Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board của Mỹ để có xung lực mới.

Biểu đồ 1 giờ của AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật

Một sự phục hồi khiêm tốn từ mức thấp nhất trong hơn hai năm có thể chỉ được quy cho một đợt bật lên kỹ thuật nhờ Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) hơi quá bán trên biểu đồ hàng ngày. Trong khi đó, mức tăng đã diễn ra dọc theo một kênh dốc lên. Trong bối cảnh sự sụt giảm gần đây, kênh nói trên tạo thành mô hình cờ giảm trên các biểu đồ ngắn hạn. Điều này, cùng với thực tế là các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ sâu trong vùng tiêu cực, cho thấy rằng con đường dễ nhất đối với cặp AUD/USD vẫn là đi xuống.

Do đó, bất kỳ động thái tăng nào về phía rào cản kênh xu hướng, hiện được chốt ngay trước mốc 0,6300, có thể được coi là cơ hội bán. Tuy nhiên, sức mạnh bền vững vượt xa có thể kích hoạt một động thái phục hồi ngắn hạn và nâng cặp AUD/USD lên mức đột phá hỗ trợ ngang 0,6340-0,6350, hiện đã chuyển thành kháng cự. Một số hoạt động mua tiếp theo có thể mở đường cho các mức tăng bổ sung, mặc dù bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào vẫn có vẻ khó nắm bắt. 

Mặt khác, sự suy yếu dưới ranh giới dưới của kênh nói trên, hiện được chốt quanh vùng 0,6235, có thể tiếp tục tìm thấy một số hỗ trợ gần mốc 0,6200, hoặc mức thấp nhất từ đầu năm đến nay. Một sự phá vỡ và chấp nhận thuyết phục dưới mức sau sẽ được coi là một kích hoạt mới cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp AUD/USD dễ bị đẩy nhanh đà giảm về phía hỗ trợ trung gian 0,6130-0,6125 trên đường đạt đến mốc tròn 0,6100. Quỹ đạo đi xuống có thể kéo dài hơn nữa để thách thức mốc tâm lý 0,6000.