Dự báo giá AUD/USD: Cánh cửa mở ra cho một động thái dưới mốc 0,6200

• AUD/USD kéo dài khởi đầu tiêu cực trong tuần và tiến gần đến 0,6200.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi đáng kể do câu chuyện thuế quan khác của Trump.
• Niềm tin kinh doanh ở Úc cải thiện nhẹ trong tháng 12.

Thứ Ba đã mang đến một sự xáo trộn bất ngờ trên thị trường tiền tệ khi đồng đô la Mỹ (USD) lấy lại lực kéo tăng mạnh trên toàn bộ bảng, với Chỉ số Đô la (DXY) đạt mức cao nhất trong hai ngày gần rào cản quan trọng 108,00.

Nhưng trong khi đồng bạc xanh lấy lại cân bằng, đồng đô la Úc (AUD) vẫn ở thế phòng thủ và quay trở lại mức thấp 0,6200, hoặc mức đáy trong nhiều ngày.

Hơn nữa, dữ liệu kinh doanh ảm đạm của Trung Quốc vào cuối tuần đã tạo thêm áp lực lên đồng đô la Úc, khiến nó tiếp tục từ chối từ các đỉnh hàng năm phía bắc của các rào cản 0,6300 được ghi nhận vào thứ Sáu.

Câu chuyện trở lại của đồng AUD: Bị gián đoạn

Tuần trước, đồng đô la Úc đã có một đợt tăng giá ấn tượng, leo lên trên 0,6300 lần đầu tiên trong năm nay. Sự phục hồi này đến sau nhiều tháng USD chiếm ưu thế do câu chuyện "giao dịch Trump" được gọi là, khiến đồng bạc xanh tăng vọt nhờ sự lạc quan về chính sách.

Nhưng sự hồi phục của AUD có thể đã liên quan nhiều hơn đến việc USD hạ nhiệt hơn là sức mạnh kinh tế của Úc. Đằng sau hậu trường, suy đoán đang gia tăng về động thái tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Với việc thị trường định giá 80% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 2, việc công bố dữ liệu lạm phát sắp tới sẽ là yếu tố then chốt trong việc xác định động thái tiếp theo của ngân hàng trung ương.

Yếu tố Trung Quốc: Một cơn gió ngược lớn

Nền kinh tế Úc gắn bó chặt chẽ với Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này. Và hiện tại, sự phục hồi của Trung Quốc không tạo ra sự tự tin. Dữ liệu hoạt động kinh doanh tháng 1 gây thất vọng, với PMI sản xuất của NBS giảm xuống 49,1 (dưới ngưỡng quan trọng 50 phân biệt giữa mở rộng và thu hẹp) và PMI phi sản xuất chỉ giữ ổn định ở mức 50,2.

Những con số yếu kém này báo hiệu rắc rối cho đồng AUD, vì nhu cầu của Trung Quốc đối với xuất khẩu của Úc như quặng sắt và than đá có thể giảm, gây áp lực lên đồng tiền này. Trong khi giá quặng sắt ổn định đang cung cấp một chút đệm, thị trường đồng trầm lắng và áp lực hàng hóa rộng hơn không mang lại lợi ích cho đồng AUD.

Điểm sáng: Việc làm và lạm phát

Giữa những thách thức, có một số tia hy vọng. Báo cáo việc làm tháng 12 của Úc rất mạnh mẽ, với hơn 56 nghìn việc làm mới được tạo ra. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,0% từ mức 3,9%.

Trong khi đó, lạm phát dường như đang giảm bớt. Kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng tháng 1 giảm xuống 4,0% từ mức 4,2% của tháng 12, gợi ý rằng áp lực giá có thể đang giảm, theo Viện Melbourne.

RBA: Chơi trò chơi dài hạn

Trong cuộc họp tháng 12, RBA giữ lãi suất ổn định ở mức 4,35%, chọn cách tiếp cận thận trọng, dựa trên dữ liệu. Thống đốc Michele Bullock đã làm rõ rằng các bước tiếp theo của ngân hàng sẽ phụ thuộc vào cách nền kinh tế phát triển. Với các tín hiệu hỗn hợp từ cả trong nước và toàn cầu, cuộc họp tháng 2 của RBA sẽ rất quan trọng.

Điều gì đang chờ đợi AUD/USD?

Con đường phía trước cho đồng AUD vẫn gập ghềnh. Đồng đô la Mỹ vẫn được dự đoán sẽ vượt trội so với hầu hết các đồng tiền khác trong năm nay, và những bất ổn xung quanh sự phục hồi của Trung Quốc và nền kinh tế trong nước của Úc vẫn còn. Tuy nhiên, bất kỳ dấu hiệu nào về sự chuyển hướng ôn hòa từ Fed có thể làm suy yếu USD, mang lại sự thúc đẩy cần thiết cho đồng AUD.

Triển vọng kỹ thuật: Một bức tranh hỗn hợp 

Cấu hình kỹ thuật cho AUD/USD đang gửi các tín hiệu hỗn hợp. Ở phía giảm, hỗ trợ chính nằm ở mức thấp 2025 là 0,6130—việc phá vỡ ở đây có thể mở ra cánh cửa đến mức tâm lý 0,6000. Ở phía tăng, kháng cự được đánh dấu bởi mức đỉnh từ đầu năm đến nay là 0,6330, tiếp theo là mức cao hàng tuần là 0,6549.

Các chỉ báo động lượng vẽ nên một bức tranh không chắc chắn. Chỉ số RSI đảo chiều và giảm xuống gần 47, cho thấy đà giảm giá đang tăng lên, trong khi ADX ở mức khoảng 22 báo hiệu xu hướng yếu đi tổng thể.

Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD

Có gì trên lịch?

Tuần này tương đối yên tĩnh đối với dữ liệu kinh tế của Úc, nhưng các công bố quan trọng vẫn có thể ảnh hưởng đến thị trường. Đây là những gì cần theo dõi:

-   Tỷ lệ lạm phát hàng quý và Chỉ số CPI hàng tháng của RBA (ngày 29 tháng 1).

-   Giá xuất khẩu và nhập khẩu (ngày 30 tháng 1).

-   Giá sản xuất, Tín dụng nhà ở và Tín dụng khu vực tư nhân (ngày 31 tháng 1).

Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ những con số này khi họ tìm kiếm manh mối về động thái tiếp theo của RBA—và bước đi tiếp theo của đồng AUD.

Câu chuyện về AUD/USD còn lâu mới kết thúc, với nhiều khúc quanh và ngã rẽ phía trước. Hiện tại, vận mệnh của đồng AUD vẫn gắn chặt với các rủi ro toàn cầu, sự phục hồi của Trung Quốc và hướng đi chính sách của RBA.