Dự báo EUR/USD hàng tuần: Trọng tâm là dữ liệu lạm phát, tăng trưởng và việc làm sắp được công bố

• Căng thẳng chính trị và thương mại của Mỹ hạ nhiệt đã giúp cải thiện tâm lý thị trường vào cuối tuần.
• Mỹ và EU sẽ công bố cập nhật về lạm phát, tăng trưởng và việc làm.
• EUR/USD vẫn giữ được xu hướng tăng mặc dù kết thúc tuần trong sắc đỏ.

Cặp EUR/USD đã tăng vọt lên 1,1573, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021, nhưng đã giảm hơn 300 pip trước khi đóng cửa tuần, kết thúc với mức giảm khiêm tốn. Đồng đô la Mỹ (USD) đã bị bán tháo trong nửa đầu tuần do lo ngại về tương lai của nền kinh tế Mỹ sau những diễn biến mới nhất từ Nhà Trắng. Tuy nhiên, những lo ngại này đã giảm bớt khi thời gian trôi qua, giúp USD phục hồi lại những mức giảm.

Điều gì đã xảy ra?

Các nhà đầu tư đã bán tháo đồng bạc xanh giữa những suy đoán gia tăng rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ sa thải Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Thêm vào đó, sự thiếu tiến triển trong các cuộc đàm phán thương mại với Trung Quốc và những lo ngại liên quan đến sự suy thoái kinh tế đã làm gia tăng sự yếu kém chung của đồng USD.

Cổ phiếu Phố Wall đã sụt giảm, nhưng USD vẫn ở thế yếu, với vàng thu hút được nhiều nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn và đạt mức cao kỷ lục trong khu vực 3.500$.

Tuy nhiên, theo thời gian, những lo ngại đã dịu lại. Tổng thống Trump đã cho biết vào thứ Tư rằng ông không có ý định sa thải Chủ tịch Fed Powell mà thay vào đó ông cảm thấy thất vọng với mức lãi suất cao. Trong khi đó, sự giảm bớt căng thẳng giữa Washington và Bắc Kinh đã mang lại tâm lý lạc quan các thị trường tài chính trước khi đóng cửa.

Một mặt, Nhà Trắng đã đề cập rằng thuế quan ba con số có thể giảm "đáng kể", trong khi Trung Quốc thông báo rằng họ đang xem xét việc giảm thuế quan đối với một số hàng hóa nhập khẩu từ Mỹ vào thứ Sáu, điều này càng hỗ trợ tâm lý tích cực trên thị trường.

Tuy nhiên, bất chấp tâm lý được cải thiện trước khi đóng cửa tuần, các thị trường vẫn còn xa mới lạc quan. Dữ liệu kinh tế vĩ mô cho thấy phát triển kinh tế đã bị đình trệ do những lo ngại liên quan đến tăng trưởng kéo dài. S&P Global đã công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) tháng 4 cho hầu hết các nền kinh tế lớn, hầu hết đều giảm cao hơn mức dự kiến. Các số liệu của châu Âu, được Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) công bố, cho thấy sản lượng kinh doanh vẫn ở trong vùng thu hẹp, với chỉ số PMI ngành sản xuất khu vực đồng euro (EU) đạt 48,7 và chỉ số PMI ngành dịch vụ đạt 49,7. Chỉ số PMI tổng hợp đạt 50,1, giảm từ mức 50,9 được ghi nhận trong tháng 3.

Dữ liệu của Mỹ có sự trái chiều, với Chỉ số PMI ngành sản xuất đạt 50,7 và chỉ số PMI ngành dịch vụ đạt 51,4. Chỉ số PMI tổng hợp đạt 51,2, giống với số liệu tháng 3.

Trong khi đó, đồng euro (EUR) đã tìm thấy hỗ trợ từ dữ liệu lạc quan của Đức khi khảo sát IFO về Chỉ số Môi trường kinh doanh ghi nhận sự cải thiện bất ngờ trong tháng 4, đạt 86,9. Chỉ số Đánh giá Hiện tại và Kỳ vọng cũng tốt hơn dự kiến.

Cuối cùng, điều đáng lưu ý là Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ đã tăng 9,2% trong tháng 3, vượt qua mức 2% dự kiến và mức 0,9% trước đó. Chỉ số Niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan đạt 52,2 trong tháng 4, cao hơn ước tính sơ bộ là 50,8.

Điều gì tiếp theo?

Trong những ngày tới, lịch kinh tế vĩ mô sẽ mang đến nhiều số liệu hạng nhất có thể làm ảnh hưởng đến EUR/USD. Đức sẽ công bố ước tính sơ bộ về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 vào thứ Tư, dự kiến báo cáo mức tăng 0,2% trong quý đầu năm. EU cũng sẽ công bố GDP quý 1 của khôi snày vào cùng ngày, và cũng được dự kiến ở mức 0,2%.

Vào cùng ngày, Đức cũng sẽ công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số hài hóa về Giá tiêu dùng (HICP) tháng 4, trong khi Mỹ sẽ công bố Thay đổi Việc làm của ADP tháng 4 và Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 3.

Mỹ sẽ công bố chỉ số PMI sản xuất của ISM tháng 4 vào thứ Năm, trong khi vào thứ Sáu, EU sẽ công bố số liệu về HICP và Mỹ sẽ công bố báo cáo Việc làm phi nông nghiệp tháng 4.

Ngoài dữ liệu kinh tế vĩ mô, trọng tâm sẽ vẫn là những vấn đề chính trị và thương mại của Mỹ. Tiến triển trong thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung mang đến các mức thuế quan giảm sẽ giúp đồng đô la Mỹ phục hồi một phần, mặc dù lo ngại về tình trạng suy thoái kinh tế và việc Fed giữ nguyên lãi suất sẽ hạn chế mức tăng. Thực tế, những nhận xét gần đây từ các quan chức Fed có xu hướng ôn hòa, tuy nhiên khả năng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ vẫn là không có. Kịch bản ngược lại cũng có thể xảy ra, với những lo ngại mới đẩy đồng bạc xanh trở lại gần mức đáy nhiều năm.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Cặp EUR/USD hầu như không thay đổi trên cơ sở hàng tuần, dao động quanh mức 1,1360. Một mức thấp hơn và một mức cao hơn duy trì rủi ro nghiêng về phía tăng mặc dù cặp này có động thái điều chỉnh mạnh từ các đỉnh hàng tuần. Việc mở rộng động thái giảm giá điều chỉnh không phải là không thể xảy ra khi các chỉ báo kỹ thuật giảm từ mức quá mua cực đoan, mặc dù sức mạnh giảm của chúng vẫn được bị hạn chế. Đồng thời, cặp này phát triển trên tất cả các đường trung bình động, với Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 duy trì độ dốc tăng thấp hơn nhiều so với các đường SMA 100 và 200 đi ngang.

Trên biểu đồ hàng ngày, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy EUR/USD có thể sớm tiếp tục đà tăng. Người mua có thể đã tạm dừng, nhưng không có dấu hiệu nào cho thấy động thái giảm giá sắp tới, khi các chỉ báo kỹ thuật củng cố tốt trên các đường giữa của chúng. Đồng thời, đường SMA 20 tiếp tục tăng dưới mức hiện tại trong khi trên các đường dài hơn, đóng vai trò là mức hỗ trợ động ở khoảng 1,1180.

Người bán trong ngắn hạn dừng ở khoảng mốc 1,1400, khu vực mức kháng cự ngay lập tức. Khi vượt qua mức này, cặp này sẽ hướng đến khu vực 1,1470 trước mức đỉnh năm ở mức 1,1573. Động phá vỡ rõ ràng dưới mức này sẽ thấy EUR/USD mở rộng mức tăng vượt xa mốc 1,1600. Mặt khác, mức hỗ trợ nằm ở khoảng 1,1300, nếu phá vỡ dưới mức này,  EUR/USD có thể giảm giá điều chỉnh về vùng giá 1,1160-1,1170.