Giá vàng tăng vọt khi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất tăng lên hơn một lần
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá vàng kéo dài đà tăng khi lạm phát cơ bản của Mỹ tốt hơn mong đợi, gây ra sự sụt giảm trong lãi suất trái phiếu.
- Các nhà giao dịch hiện dự đoán Fed có thể cắt giảm lãi suất 40 điểm cơ bản vào cuối năm 2025, điều chỉnh kỳ vọng của thị trường.
- Thuế quan tiềm năng của chính quyền Trump sắp tới có thể chống lại xu hướng giảm phát, ảnh hưởng đến quỹ đạo của vàng.
Giá vàng tăng ngày thứ hai liên tiếp do lãi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh sau dữ liệu cho thấy lạm phát cơ bản đang giảm dần. Điều này cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể nới lỏng chính sách do xu hướng giảm phát. XAU/USD giao dịch ở mức 2.690$.
Kim loại vàng tiếp tục xu hướng tăng sau khi Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) tiết lộ rằng lạm phát tiêu dùng cơ bản giảm so với ước tính và mức đọc của tháng trước. Dữ liệu này đã khiến lãi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh, vì có khả năng ngày càng tăng rằng Fed sẽ không loại trừ việc cắt giảm lãi suất sau cuộc họp tháng 12.
Sau dữ liệu, các nhà giao dịch ước tính ngân hàng trung ương Mỹ sẽ nới lỏng 40 điểm cơ bản (bps) vào cuối năm 2025.
Tuy nhiên, vàng vẫn chưa thoát khỏi khó khăn, vì chính quyền Donald Trump sắp tới có trong chương trình nghị sự việc áp dụng thuế quan, điều này có thể kích thích lạm phát và ngăn cản Fed hạ chi phí vay.
Nếu chính quyền sắp tới thực sự tiến hành áp dụng thuế quan, điều này có thể thúc đẩy đồng đô la Mỹ (USD) gây bất lợi cho kim loại không mang lại lợi nhuận.
Trong khi đó, các thị trường tài chính tập trung vào Doanh số bán lẻ của Mỹ, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp và phát biểu của Fed.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Giá vàng tăng nhờ lãi suất thực của Mỹ giảm mạnh
- Giá vàng kéo dài đà tăng khi lãi suất thực giảm. Được đo bằng lãi suất trái phiếu bảo vệ lạm phát kỳ hạn 10 năm (TIPS), giảm chín điểm rưỡi cơ bản (bps) từ 2,33% xuống 2,234%.
- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với sáu loại tiền tệ, tăng 0,09% lên 109,29, phục hồi từ mức thấp hàng ngày là 108,62.
- Trong tháng 12, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 2,9% hàng năm như mong đợi, cao hơn mức 2,7% của tháng trước. CPI cơ bản cho cùng kỳ tăng 3,2% hàng năm, thấp hơn mức 3,3% đã đăng ký vào tháng 11,
- Trước lịch trình, Doanh số bán lẻ dự kiến ở mức 0,6% hàng tháng, giảm từ 0,7% trong tháng 11. Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 1 dự kiến sẽ tăng từ 201K lên 210K.
- Thống đốc Fed New York John Williams cho biết lãi suất trung lập cao hơn nhiều do mức nợ cao của quốc gia. Ông nói thêm rằng lạm phát đã giảm, nhưng Fed đang chờ đợi những gì các quan chức được bầu có thể làm về chính sách tài khóa.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà đầu tư đang nhắm đến đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên cho cuộc họp ngày 18 tháng 6.
Triển vọng kỹ thuật của XAU/USD: Giá vàng tăng lên mức 2.700$ khi lãi suất Mỹ giảm
Xu hướng tăng của vàng vẫn còn nguyên, với người mua nhắm đến việc phá vỡ rõ ràng mức 2.700$. Những người đầu cơ giá lên đang tập hợp động lực, như được mô tả bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) và nhắm lên cho thấy động lượng ủng hộ giá cao hơn. Khi XAU/USD vượt qua mức 2.700$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là đỉnh ngày 12 tháng 12 ở mức 2.726$, tiếp theo là mức cao kỷ lục ở mức 2.790$.
Ngược lại, nếu XAU/USD giảm xuống dưới 2.650$, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 2.643$, tiếp theo là SMA 100 ngày ở mức 2.633$.
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.