Vàng ổn định khi nhà giao dịch lo ngại về Fed diều hâu liên quan đến lạm phát và không chắc chắn về thuế quan
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc
- Vàng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 3.045$ vào thứ Tư.
- Các nhà giao dịch chuẩn bị cho cuộc họp của Fed sắp tới trong khi tiêu hóa tin tức địa chính trị từ Thổ Nhĩ Kỳ và Ukraine.
- Đà tăng của vàng bắt đầu có dấu hiệu quá nóng và có thể sẽ thấy sự thoái lui sớm.
Giá vàng (XAU/USD) đã tăng nhẹ trong ngày, khoảng 3.040$ tại thời điểm viết bài vào thứ Tư sau khi tăng cao hơn và đạt mức cao nhất mọi thời đại mới ở mức 3.045$ vào đầu ngày. Động thái tích cực này diễn ra sau khi có thông tin rằng các nhà chức trách đã bắt giữ thị trưởng Istanbul Ekrem Imamoglu, đối thủ chính trị của Tổng thống Tayyip Erdogan, với các cáo buộc bao gồm tham nhũng và hỗ trợ một nhóm khủng bố.
Tiêu đề này làm tăng thêm các yếu tố địa chính trị đối với vàng sau cuộc điện đàm hôm thứ Ba giữa Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin, không dẫn đến thỏa thuận ngừng bắn hoặc đột phá lớn nào. Tổng thống Trump và Tổng thống Putin đã đồng ý tạm dừng ngay lập tức các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng trong cuộc chiến Ukraine. Tuy nhiên, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy đã nói vào tối thứ Ba rằng các cuộc đàm phán về Ukraine mà không có Ukraine sẽ không mang lại kết quả.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch trong kim loại quý có thể phải đối mặt với một số cơn gió ngược vào thứ Tư này khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sắp công bố quyết định lãi suất chính sách và cập nhật Tóm tắt Dự báo Kinh tế. Sau cuộc họp, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell sẽ phát biểu trong một cuộc họp báo. Với chính sách của Trump trong bối cảnh, các thị trường sẽ muốn biết có bao nhiêu, nếu có, cắt giảm lãi suất mà các thành viên Fed đã dự kiến cho năm 2025 và xa hơn.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Bài phát biểu của Powell sẽ là động lực chính
- Mặc dù có những bình luận gần như hưng phấn từ Tổng thống Mỹ Trump và Tổng thống Nga Putin, một số nhà phân tích cho rằng thỏa thuận ngừng bắn 'mỏng manh' gần đây chỉ là một chiến thắng nhỏ, không phải là bước tiến tới hòa bình. Putin và Trump đã đồng ý rằng sẽ không có cuộc tấn công nào vào các cơ sở năng lượng trong 30 ngày, theo Bloomberg.
- Theo công cụ CME Fedwatch, xác suất Fed sẽ giữ lãi suất ở mức hiện tại từ 4,25-4,50% vào thứ Tư là 99%. Trong khi đó, xác suất cắt giảm lãi suất cho cuộc họp tháng 6 là 64,8%.
- Các nhà giao dịch đang giảm bớt kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa trong năm nay, điều này sẽ ảnh hưởng đến kim loại quý khi lãi suất cao hơn có tác động giảm giá đối với vàng. Mặt khác, vẫn có những lo ngại về sự chậm lại của Mỹ khi chương trình thuế của Tổng thống Donald Trump ảnh hưởng đến tâm lý người tiêu dùng. Các nhà đầu tư đã cắt giảm nắm giữ cổ phiếu Mỹ nhiều nhất trong lịch sử, theo khảo sát mới nhất của Bank of America, cho thấy một sự xoay chuyển lớn đang diễn ra trên thị trường, theo Bloomberg.
Phân tích kỹ thuật: Giảm giá hay tăng giá cho Vàng
Vàng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào đầu thứ Tư trước quyết định lãi suất của Fed. Rủi ro trong sự kiện này là nếu biểu đồ dấu chấm của Fed (một biểu đồ mà mỗi thành viên FOMC bỏ phiếu ghi lại nơi họ thấy lãi suất chính sách tiền tệ cho năm 2025 và xa hơn) ghi nhận ít cắt giảm lãi suất hơn so với kỳ vọng của thị trường. Điều này sẽ làm gia tăng nỗi sợ về một cuộc suy thoái hoặc tình trạng đình trệ ở Mỹ, với lãi suất vẫn ở mức cao để chống lại lạm phát gia tăng do chiến tranh thương mại giữa các mức thuế, và sẽ là tiêu cực cho vàng.
Về các mức kỹ thuật, mức cao nhất mọi thời đại mới là 3.045$ là mức đầu tiên cần vượt qua. Tiếp theo vào thứ Tư là mức kháng cự R1 ở 3.048$, ngay dưới mức tròn 3.050$. Khi vượt qua đó, mức kháng cự R2 sẽ là 3.063.
Về phía giảm, điểm Pivot trong ngày ở mức 3.024$ là hàng rào đầu tiên, tiếp theo là mức hỗ trợ S1 gần 3.010$ trước khi đến mức 3.000$. Trong trường hợp mốc 3.000$ bị phá vỡ, hãy tìm mức 2.985$ như một mức hỗ trợ lớn.
XAU/USD: Biểu đồ hàng ngày
Fed FAQs
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.