Đồng Yên Nhật vẫn giữ vững; USD/JPY giữ trên mức 156,00 trước thềm công bố dữ liệu của Mỹ

• Đồng yên Nhật tăng lực kéo tích cực trong ngày thứ hai liên tiếp trong bối cảnh kỳ vọng BoJ tăng lãi suất. 
• Tâm lý ưa rủi ro hạn chế đồng JPY và giúp USD/JPY phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều tuần. 
• Sự tăng nhẹ của USD góp phần vào sự phục hồi của cặp tiền tệ, mặc dù đà tăng có vẻ hạn chế.

Đồng yên Nhật (JPY) thu hút một số người bán trong ngày sau khi chạm mức cao nhất trong bốn tuần so với đối tác Mỹ vào đầu thứ Năm này, mặc dù đà giảm vẫn được giảm bớt trong bối cảnh kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất vào tuần tới. Hơn nữa, các dấu hiệu áp lực lạm phát gia tăng ở Nhật Bản hỗ trợ triển vọng thắt chặt chính sách hơn nữa của BoJ, đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) lên mức cao nhất trong nhiều năm. Ngược lại, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã giảm mạnh vào thứ Tư do phản ứng với dữ liệu lạm phát nhẹ nhàng của Mỹ. Sự thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật tiếp tục củng cố đồng JPY. 

Trong khi đó, lo ngại về thuế quan thương mại gây rối của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump giảm bớt vẫn hỗ trợ tâm lý ưa rủi ro và làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, bao gồm đồng JPY. Thêm vào đó, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này giúp phục hồi nhu cầu đô la Mỹ (USD) và nâng cặp USD/JPY trở lại trên mốc 156,00. Điều đó nói rằng, dữ liệu lạm phát nhẹ nhàng của Mỹ nâng kỳ vọng rằng Fed có thể cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, điều này có thể hạn chế đồng bạc xanh. Điều này, cùng với bối cảnh cơ bản lạc quan của JPY, giữ cho cặp tiền tệ này bị kiểm soát trước dữ liệu vĩ mô của Mỹ. 

Phe đầu cơ giá lên đồng yên Nhật có lợi thế trong bối cảnh kỳ vọng BoJ tăng lãi suất vào tuần tới

• Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda nhắc lại rằng ngân hàng trung ương sẽ thảo luận về việc tăng lãi suất vào tuần tới và sẽ nâng lãi suất chính sách trong năm nay nếu các điều kiện kinh tế, giá cả tiếp tục cải thiện. 
• Những phát biểu của Ueda phản ánh những bình luận của Phó Thống đốc Ryozo Himino trước đó và nâng kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào cuối cuộc họp ngày 23-24 tháng 1, mang lại động lực mạnh mẽ cho đồng yên Nhật. 
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm chuẩn đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2011 trong bối cảnh triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa của BoJ. 
• Ngược lại, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã giảm vào thứ Tư sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, làm giảm lo ngại rằng lạm phát đang tăng tốc.
• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo rằng CPI tiêu đề tăng 0,4% trong tháng 12 và tỷ lệ hàng năm tăng lên 2,9% từ mức 2,7% trong tháng trước. 
• Chỉ số cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước so với mức tăng 3,3% được ghi nhận trong tháng 11 và kỳ vọng. 
• Đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần sau khi công bố số liệu lạm phát tiêu dùng mới nhất của Mỹ và góp phần vào sự sụt giảm của cặp USD/JPY vào thứ Tư. 
• Thống đốc Fed Richmond Tom Barkin cho biết dữ liệu lạm phát mới cho thấy tiến bộ trong việc giảm lạm phát xuống mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, nhưng nói thêm rằng lãi suất nên duy trì ở mức hạn chế.
• Trong bối cảnh lo ngại về thuế quan thương mại gây rối của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump giảm bớt, dữ liệu lạm phát nhẹ nhàng của Mỹ vẫn hỗ trợ tâm lý thị trường lạc quan.
• Các nhà giao dịch xem xét dữ liệu vĩ mô của Mỹ để tìm xung lực mới sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, mặc dù trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào cuộc họp chính sách sắp tới của BoJ.

USD/JPY có vẻ dễ bị tổn thương khi dưới mức hỗ trợ-đã-chuyển-thành-kháng cự 156,35-156,40

Bất kỳ sự trượt giá nào tiếp theo có khả năng tìm thấy một số hỗ trợ gần mốc tâm lý 155,00, dưới mức đó cặp USD/JPY có thể trượt xuống vùng 154,55-154,50. Vùng này đại diện cho ranh giới dưới của một kênh dốc lên kéo dài bốn tháng và nên hoạt động như một điểm then chốt quan trọng. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho việc kéo dài đợt trượt giá gần đây từ mức đỉnh nhiều tháng chạm vào thứ Sáu tuần trước. Giá giao ngay sau đó có thể suy yếu hơn nữa dưới mốc 154,00 và kiểm tra mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng ngang 153,40-153,35. 

Mặt khác, bất kỳ nỗ lực phục hồi nào giờ đây đều có thể gặp phải ngưỡng kháng cự gần mốc 156,00 trước vùng 156,35-156,45 và khu vực 156,75. Một số giao dịch mua tiếp theo, dẫn đến sức mạnh bùng nổ vượt qua mốc 157,00, có thể thay đổi xu hướng trở lại ủng hộ các nhà giao dịch tăng giá và nâng cặp USD/JPY lên rào cản trung gian 155,55-155,60 trên đường tới mốc tròn 158,00. Động lực có thể kéo dài hơn nữa để thách thức mức đỉnh nhiều tháng, quanh vùng 158,85-158,90.