Đồng đô la Mỹ áp đảo các nhà giao dịch khi thị trường khó khăn trong việc tìm hướng đi
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc
- Đồng đô la Mỹ tăng giá trong suốt cả ngày và đạt được những mức tăng lớn.
- Các nhà giao dịch thấy Fed xác nhận các dự báo của thị trường về chu kỳ cắt giảm lãi suất vào năm 2025.
- Chỉ số đô la Mỹ phá vỡ phạm vi 103,00 - 104,00 lần đầu tiên trong nhiều tuần.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường hiệu suất của đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, tăng lên trên 104,00 vào thứ Năm sau khi dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần được công bố. Chi phí vay mượn được giữ nguyên qua đêm bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed), và dự kiến sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Trong cuộc họp của Fed vào thứ Tư, Chủ tịch Jerome Powell cho biết bất kỳ sự gia tăng nào do thuế quan gây ra trong lạm phát sẽ là "tạm thời." Tuy nhiên, ông cũng nói thêm rằng sẽ rất khó để nói một cách tự tin rằng bao nhiêu lạm phát xuất phát từ thuế quan so với các yếu tố khác. Ông cũng cho biết xác suất suy thoái đã tăng lên, mặc dù không cao, theo Bloomberg.
Trong khi đó, lãi suất Mỹ đang giảm mạnh khi các nhà đầu tư đổ vào trái phiếu Mỹ. Triển vọng lãi suất sẽ giảm khi Fed bắt đầu cắt giảm, dẫn đến việc tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn. Điều này cùng với sự không chắc chắn địa chính trị khi rõ ràng rằng một lệnh ngừng bắn nhanh chóng cho Ukraine là không khả thi và căng thẳng địa chính trị đang gia tăng ở Thổ Nhĩ Kỳ và Gaza, khiến cho trái phiếu chính phủ Mỹ lại được ưa chuộng.
Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Trái phiếu đẩy lãi suất Mỹ giảm
- Vào lúc 12:30 GMT, dữ liệu quan trọng nhất cho thứ Năm này đã được công bố:
- Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Mỹ tăng lên 223.000, từ mức 221.000. Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tiếp tục của Mỹ đạt 1,892 triệu so với 1,859 triệu tuần trước.
- Khảo sát Sản xuất của Fed Philadelphia cho tháng 3 giảm xuống 12,5, tốt hơn mức dự kiến 8,5 và từ mức 18,1 trước đó.
- Vào lúc 14:00 GMT, Doanh số bán nhà hiện có của Mỹ tháng 2 sẽ được công bố. Dự kiến sẽ giảm xuống 3,95 triệu so với 4,08 triệu của tháng trước.
- Thị trường chứng khoán đang gặp khó khăn với các chỉ số châu Âu đối mặt với việc chốt lời lớn. Chỉ số Dax của Đức giảm hơn 1%. Chứng khoán Mỹ đang cố gắng vượt qua tâm lý tiêu cực và tăng cao hơn trong ngày.
- Theo Công cụ Fedwatch của CME, xác suất lãi suất giữ nguyên trong khoảng 4,25%-4,50% tại cuộc họp tháng 5 là 80,5%. Đối với tháng 6, xác suất chi phí vay thấp hơn là 71,1%.
- Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giao dịch quanh mức 4,22%, đang hướng về mức thấp nhất trong 5 tháng là 4,10% được ghi nhận vào ngày 4 tháng 3.
Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Giữ bình tĩnh
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đang cố gắng thoát khỏi một mô hình tam giác giảm ngắn hạn. Bên nghiêng của tam giác nên hoạt động như một mức kháng cự mạnh trong khi đáy phẳng của tam giác ở mức 103,18 nên hoạt động như một mức hỗ trợ mạnh. Thông thường, logic trong sách giáo khoa là các nhà bán sẽ xây dựng vị thế bên cạnh đường xu hướng giảm nghiêng để phá vỡ đáy phẳng đó, điều này sẽ dẫn đến sự giảm giá hơn nữa.
Thực tế là hiện tại DXY đang cố gắng thoát khỏi mô hình đó có thể là dấu hiệu cho một sự đảo chiều, mặc dù kháng cự mạnh đang chờ đợi ngay gần mức 104,00.
Nếu phe bò có thể tránh được sự từ chối kỹ thuật tại 104,00, một cú chạy lớn lên mức 105,00 có thể xảy ra, với Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày hội tụ tại điểm đó và củng cố khu vực này như một mức kháng cự mạnh. Khi vượt qua khu vực đó, một chuỗi các mức quan trọng, chẳng hạn như 105,53 và 105,89, có thể hạn chế động lực tăng giá.
Về phía giảm, mức 103,00 có thể được coi là một mục tiêu giảm giá trong trường hợp lãi suất Mỹ giảm do dữ liệu Mỹ xấu đi, với thậm chí 101,90 cũng có thể xảy ra nếu thị trường tiếp tục thoái lui khỏi các khoản nắm giữ đồng đô la Mỹ dài hạn.
Chỉ số đô la Mỹ: Biểu đồ hàng ngày
Fed FAQs
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.