Dự báo hàng tuần về vàng: Cam kết của phe đầu cơ giá lên sẽ được thử thách sau dữ liệu quan trọng của Mỹ
| |Bản dịch đã được xác minhXem bài viết gốc- Giá vàng đóng cửa tuần trong vùng tiêu cực mặc dù có sự phục hồi muộn.
- Triển vọng kỹ thuật cho thấy sự do dự của người bán trong ngắn hạn.
- Dữ liệu việc làm quan trọng từ Mỹ và các tiêu đề địa chính trị có thể tiếp tục ảnh hưởng đến giá vàng.
Vàng (XAU/USD) giảm mạnh do lo ngại địa chính trị giảm bớt vào thứ Hai và dành phần còn lại của tuần để cố gắng phục hồi các khoản lỗ. Các dữ liệu kinh tế vĩ mô liên quan đến việc làm từ Mỹ có thể thay đổi kỳ vọng về quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12 và kích hoạt hành động lớn tiếp theo trong XAU/USD.
Vàng chịu tổn thất nặng nề do tâm lý rủi ro cải thiện
Vàng bắt đầu tuần dưới áp lực giảm giá nặng nề khi dòng tiền rủi ro chi phối hành động trên thị trường tài chính sau tin tức Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump đề cử quản lý quỹ Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính Mỹ. Đánh giá phản ứng của thị trường đối với sự phát triển này, "quan điểm của thị trường rằng Bessent là một ứng cử viên "an toàn", có thể thấy một đợt phục hồi nhẹ trong trái phiếu từ khi mở cửa vào thứ Hai, khi rủi ro của một ứng cử viên không chính thống hơn được loại bỏ," nhà phân tích Stephen Spratt của Societe Generale lưu ý. "Chúng tôi nghi ngờ quan điểm của ông ấy rằng thuế quan nên được "tầng lớp hóa" và các mức ban đầu đang được thảo luận là các vị trí "tối đa hóa"," ông ấy nói thêm.
Mặc dù áp lực bán xung quanh đồng đô la Mỹ (USD) và lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm giúp Vàng hạn chế các khoản lỗ trong giờ giao dịch châu Âu, căng thẳng địa chính trị giảm bớt khiến XAU/USD tiếp tục giảm trong nửa cuối ngày thứ Hai. Sau các báo cáo về việc Israel và Hezbollah đạt được thỏa thuận ngừng bắn, Vàng tiếp tục trượt giá và mất gần 3% trong ngày.
Sau khi giảm xuống dưới mức 2.600$ vào đầu ngày thứ Ba, Vàng đã tìm được chỗ đứng và đóng cửa ngày tăng nhẹ. Khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất trong gần một tháng dưới 4,3% vào thứ Tư, Vàng tiếp tục tăng và ghi nhận mức tăng trong ngày thứ hai liên tiếp.
Trong khi đó, sự yếu kém dai dẳng của USD sau các dữ liệu kinh tế vĩ mô trái chiều giúp XAU/USD giữ vững vị thế giữa tuần. Cục Điều tra Dân số Mỹ báo cáo rằng Đơn đặt hàng Hàng hóa lâu bền tăng 0,2% hàng tháng trong tháng 10, thấp hơn kỳ vọng thị trường là 0,5%. Bộ Lao động thông báo rằng Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 213.000 trong tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 11 từ 215.000 trong tuần trước đó. Cuối cùng, Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), tăng 2,3% hàng năm, tăng từ 2,1% trong tháng 9 và phù hợp với sự đồng thuận của thị trường, trong khi lạm phát PCE cơ bản hàng năm tăng lên 2,8% từ 2,7%.
Thị trường tài chính ở Mỹ vẫn đóng cửa để nghỉ lễ Ngày Lễ Tạ Ơn vào thứ Năm, khiến Vàng dao động trong phạm vi hẹp. Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tiếp tục trượt hàng tuần sau khi thị trường trái phiếu trở lại hoạt động vào đầu ngày thứ Sáu, cho phép XAU/USD thu thập đà tăng và vượt qua mức 2.650$.
Các nhà đầu tư vàng chuyển trọng tâm sang dữ liệu thị trường lao động Mỹ
Lịch kinh tế Mỹ sẽ có các dữ liệu kinh tế vĩ mô liên quan đến việc làm vào tuần tới, có thể thúc đẩy định giá thị trường về quyết định lãi suất của Fed tại cuộc họp chính sách cuối cùng của năm.
Vào thứ Tư, Automatic Data Processing sẽ công bố dữ liệu việc làm khu vực tư nhân. Thị trường kỳ vọng bảng lương tư nhân sẽ tăng 166.000 trong tháng 11. Một bất ngờ tích cực trong dữ liệu này có thể khơi dậy sự lạc quan về một kết quả Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tích cực vào thứ Sáu và khiến Vàng giảm giá.
Sau mức tăng 12.000 được ghi nhận trong NFP vào tháng 10, do bão và đình công lao động, các nhà đầu tư dự báo một sự phục hồi quyết định, với con số 183.000 trong tháng 11. Một con số trên 200.000 có thể làm tăng kỳ vọng về việc Fed giữ nguyên chính sách vào tháng 12 và tăng lãi suất trái phiếu Mỹ, gây tổn hại đến giá Vàng. Ngược lại, một con số thất vọng, ở mức hoặc dưới 150.000, có thể giữ hy vọng về một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) khác, mở ra cơ hội tăng giá cho XAU/USD trước cuối tuần.
Theo Công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang thấy khoảng 65% khả năng Fed hạ lãi suất xuống phạm vi 4,25%-4,5% vào tháng tới.
Triển vọng kỹ thuật của vàng
Chỉ số Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở mức trên 50 một chút, phản ánh sự thiếu áp lực giảm giá. Ở phía tăng, mức Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng từ tháng 6 và Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày tạo thành khu vực kháng cự đầu tiên tại 2.670$. Trong trường hợp Vàng tăng lên trên mức này và bắt đầu sử dụng nó làm mức hỗ trợ, người mua kỹ thuật có thể thể hiện sự quan tâm. Trong kịch bản này, 2.700$ (mức tĩnh, mức tròn) có thể được coi là rào cản tiếp theo trước 2.720$ (mức tĩnh) và 2.760$ (mức tĩnh).
Về phía giảm, mức hỗ trợ đầu tiên có thể được phát hiện tại 2.600$ (mức Fibonacci retracement 38,2%) trước 2.570$ (SMA 100 ngày) và 2.540$ (mức Fibonacci retracement 50%).
Gold FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.