Dự báo giá vàng: Lo ngại về chính sách của Trump bù đắp kỳ vọng Fed có lập trường diều hâu; điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với XAU/USD?
| |bản dịch tự độngXem bài viết gốc- Giá vàng dao động dưới mức 2.700$ khi tuần lễ lạm phát của Mỹ bắt đầu.
- Sự không chắc chắn trong chính sách của Trump vượt trội hơn so với kỳ vọng diều hâu của Fed do NFP mạnh mẽ của Mỹ.
- Người mua vàng vẫn kiên định giữa sự bứt phá của mô hình tam giác đối xứng, nhưng hoạt động chốt lời có thể xuất hiện.
Giá vàng tạm dừng xu hướng tăng bốn ngày, dao động dưới mức 2.700$ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Người mua vàng dường như đối mặt với sự kiệt sức sau đợt tăng không ngừng trong tuần trước.
Giá vàng chững lại nhưng xu hướng tăng vẫn còn nguyên
Đồng đô la Mỹ (USD) đã bước vào giai đoạn củng cố tăng giá cùng với lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, khiến giá vàng dao động trong phạm vi hẹp dưới mức cao hàng tháng là 2.698$ được thiết lập vào thứ Sáu.
Tuy nhiên, nỗ lực của Trung Quốc để ổn định đồng Nhân dân tệ và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đã hỗ trợ giá vàng không sinh lãi, giữ cho các nỗ lực giảm giá của nó bị hạn chế. Ngoài ra, thị trường vẫn cảnh giác với các chính sách thương mại tiềm năng được thực hiện bởi Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump và tác động của chúng đối với lạm phát và nền kinh tế, củng cố sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của kim loại quý này.
Hơn nữa, sự gia tăng liên tục của giá dầu WTI cũng làm tăng thêm mối lo ngại về lạm phát trong kỷ nguyên Trump 2.0, hỗ trợ giá vàng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát. Giá dầu tăng vọt vào thứ Sáu sau khi Bộ Tài chính Mỹ áp đặt các biện pháp trừng phạt rộng rãi hơn đối với nguồn cung dầu của Nga. Các biện pháp trừng phạt của Mỹ dự kiến sẽ ảnh hưởng đến xuất khẩu dầu thô của Nga sang các khách hàng hàng đầu là Trung Quốc và Ấn Độ.
Trong ngày tới, vẫn còn phải xem liệu giá Vàng có thể tiếp tục xu hướng tăng hay không khi các nhà giao dịch có thể chốt lời từ các vị thế mua của họ trước khi công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ vào thứ Tư, dữ liệu này càng trở nên quan trọng hơn sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) xuất sắc vào thứ Sáu đã làm tăng cược chỉ có một lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong năm nay.
Báo cáo NFP của Bộ Lao động cho thấy nền kinh tế Mỹ đã tạo ra 256.000 việc làm trong tháng 12 so với mức tăng 227.000 việc làm trong tháng 11 và con số dự kiến là 160.000. Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 4,1% so với mức dự kiến ổn định là 4,2% trong kỳ báo cáo.
"Thị trường đã giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Fed xuống chỉ còn 27 điểm cơ bản (bps) cho cả năm 2025, với mức lãi suất cuối cùng hiện được thấy khoảng 4,0% so với mức 3,0% mà nhiều người đã hy vọng vào thời điểm này năm ngoái," theo Xác suất Lãi suất Đô la Mỹ của Refinitiv.
Hơn nữa, các nhà giao dịch sẽ theo dõi nhu cầu vàng vật chất ở Ấn Độ và Trung Quốc để tìm động lực giao dịch mới. Reuters báo cáo rằng "Giảm giá vàng ở Ấn Độ đã tăng trong tuần này khi người tiêu dùng không mua vì giá nội địa đạt mức cao nhất trong tháng." Tại Trung Quốc, nước tiêu thụ vàng hàng đầu thế giới, hoạt động mua vàng dường như đã tăng lên khi Năm con Rắn đến gần.
Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày
Biểu đồ hàng ngày cho thấy mặc dù có sự giao cắt giảm giá, người mua vàng vẫn kiên định và tăng cường sức mạnh vào thứ Sáu, mở rộng sự bứt phá của mô hình tam giác đối xứng.
Giá vàng đã xác nhận sự bứt phá tăng từ mô hình tam giác đối xứng kéo dài một tháng vào ngày 8 tháng 1, thêm niềm tin vào đà tăng giá hiện tại. Trong khi đó, Đường trung bình động giản đơn (SMA) 21 ngày đã vượt qua SMA 100 ngày từ trên xuống trên cơ sở đóng cửa hàng ngày vào thứ Năm, xác nhận sự giao cắt giảm giá.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày giữ vững trên đường giữa, hiện tại gần mức 60,00, ủng hộ khả năng tăng giá thêm cho giá vàng.
Giá vàng có thể kéo dài đà tăng bốn ngày để vượt qua rào cản 2.700$ nếu người mua lấy lại sự tự tin.
Các rào cản tăng tiếp theo được sắp xếp tại mức tròn 2.710$ và mức cao nhất ngày 12 tháng 12 là 2.726$.
Ngược lại, mức hỗ trợ mạnh nằm quanh mức 2.645$, nơi đường SMA 50 ngày trùng với kháng cự của tam giác.
Nếu mức này bị phá vỡ, giá vàng sẽ tìm thấy sự nghỉ ngơi ngay lập tức tại mức 2.635$, nơi hợp lưu của đường SMA 21 ngày, SMA 100 ngày và hỗ trợ của tam giác.
Tuyến phòng thủ cuối cùng của người mua vàng được nhìn thấy tại mức thấp nhất ngày 6 tháng 1 là 2.615$.
(Bài viết này đã được chỉnh sửa vào ngày 13 tháng 1 lúc 6:50 GMT để nói rằng báo cáo NFP xuất sắc đã tăng cường đặt cược chỉ có một lần cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay, không phải là tăng lãi suất.)
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Thông tin trên các trang này chứa các tuyên bố dự báo về tương lai và có các yếu tố rủi ro và sự không chắc chắn. Các thị trường và công cụ được mô tả trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không được coi là khuyến nghị mua hoặc bán các tài sản này dưới bất kỳ hình thức nào. Độc giả nên tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. FXStreet không đảm bảo rằng thông tin này không có nhầm lẫn, lỗi hoặc sai sót đáng kể. FXStreet cũng không đảm bảo rằng thông tin này là kịp thời. Việc đầu tư vào Thị trường mở tiềm ẩn rất nhiều rủi ro, kể cả việc mất tất cả hoặc một phần khoản đầu tư của bạn, cũng như sự đau đớn về mặt tinh thần. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm tất cả các rủi ro, tổn thất và chi phí liên quan đến đầu tư, bao gồm cả việc mất toàn bộ vốn gốc. Các quan điểm và ý kiến thể hiện trong bài viết này là của các tác giả và không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của FXStreet cũng như các nhà quảng cáo của FXStreet.