Dự báo giá EUR/USD: Sự sụt giảm sẽ tăng lên khi phá vỡ ngưỡng 1,0500

• EUR/USD suy yếu trong thời gian ngắn dưới mức hỗ trợ 1,0500 để đạt mức đáy mới trong năm.
• Các đợt tăng giá tiếp theo đã đưa đô la Mỹ lên mức đỉnh mới năm 2024 mặc dù lợi suất thấp hơn.
• Giá sản xuất của Mỹ tăng nhẹ vào tháng 10, trong khi Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần vẫn vững chắc.

EUR/USD vẫn chịu áp lực vào thứ năm, đánh dấu mức giảm thứ năm liên tiếp và giảm xuống mức đáy mới năm 2024 trong khu vực dưới 1,0500.

Sức mạnh liên tục của Đô la Mỹ, được thúc đẩy bởi sự gia tăng lạc quan của các nhà đầu tư về các chính sách kinh tế tiềm năng dưới thời chính quyền Trump sắp tới, đã đưa Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vượt qua rào cản 107,00 để đạt mức đỉnh mới trong năm.

Các đợt tăng giá của Đồng bạc xanh được hỗ trợ bởi cái gọi là "thương vụ Trump", phản ánh niềm tin của thị trường vào các chính sách thúc đẩy tăng trưởng tiềm năng. Ngược lại với những điều trên, lợi suất trái phiếu của Mỹ giảm trên diện rộng, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức thấp nhất trong hai ngày, phá vỡ mức 2,35%.

Về mặt chính sách, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã cắt giảm lãi suất mục tiêu 25 điểm cơ bản vào tuần trước, hạ xuống mức 4,75%-5,00% như dự kiến. Fed thừa nhận rằng lạm phát đang tiến gần hơn đến mục tiêu 2%, mặc dù thị trường lao động đang cho thấy những dấu hiệu ban đầu về sự hạ nhiệt mặc dù số liệu thất nghiệp vẫn ở mức thấp. Đáng chú ý, tuyên bố của Fed bao gồm một sự thay đổi tinh tế trong ngôn từ, cho thấy lạm phát đã "tiến triển".

Thống đốc Fed Jerome Powell đã kiềm chế không đưa ra bất kỳ chỉ đạo chính sách cụ thể nào cho tháng 12, nhấn mạnh đến những bất ổn kinh tế liên tục. Ông lưu ý rằng mặc dù dữ liệu gần đây rất khả quan, nhưng không có ý định từ chức nếu bị Tổng thống đắc cử Trump gây sức ép.

Trong khi đó, các quan chức Fed vẫn duy trì cách tiếp cận thận trọng khi đánh giá khả năng tiếp tục chu kỳ nới lỏng của ngân hàng. Về vấn đề này, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Richmond Tom Barkin lập luận rằng những bất ổn, chẳng hạn như các thỏa thuận tiền lương cao của công đoàn và khả năng tăng thuế quan sắp tới, có thể khiến các nhà hoạch định chính sách của Fed thận trọng hơn khi kết luận rằng họ đã kiềm chế lạm phát thành công. Barkin không nêu rõ liệu ông có ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm nữa tại cuộc họp tháng 12 sắp tới của Fed hay không.

Bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã hạ lãi suất tiền gửi xuống 3,25% vào ngày 17 tháng 10 nhưng quyết định tạm dừng mọi hành động tiếp theo, chờ thêm dữ liệu kinh tế trước khi thực hiện các động thái bổ sung.

Nhìn về tương lai, các chính sách thương mại tiềm năng từ chính quyền Trump, bao gồm thuế quan đối với hàng hóa châu Âu và Trung Quốc, có thể đẩy lạm phát của Thống đốc lên cao hơn. Nếu Fed áp dụng lập trường thận trọng hoặc diều hâu, họ có thể tiếp tục hỗ trợ cho Đồng đô la Mỹ.

Quay trở lại Thống đốc, lạm phát vẫn là tâm điểm chú ý, cho thấy Giá sản xuất tăng cao hơn dự kiến ​​2,4% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 10 và tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước khi nói đến giá không bao gồm chi phí thực phẩm và năng lượng.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Triển vọng kỹ thuật cho EUR/USD

Các đợt giảm tiếp theo có thể khiến EUR/USD kiểm tra mức đáy năm 2024 là 1,0495 (ngày 14 tháng 11), trước khi chạm đáy năm 2023 là 1,0448 (ngày 3 tháng 10).

Về mặt tích cực, mức kháng cự ngay lập tức nằm ở đường SMA 200 ngày là 1,0865, tiếp theo là mức đỉnh tháng 11 là 1,0936 (ngày 6 tháng 11) và đường SMA 55 ngày tạm thời là 1,0947.

Ngoài ra, triển vọng kỹ thuật ngắn hạn vẫn là giảm giá miễn là EUR/USD vẫn nằm dưới đường SMA 200 ngày.

Biểu đồ bốn giờ làm nổi bật đà giảm đang tăng tốc, với các mức hỗ trợ chính là 1,0495 và 1,0448. Về mặt tích cực, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại 1,0653, tiếp theo là 1,0726. RSI đã phục hồi trên mức 32.