Dự báo giá EUR/USD: Điểm dừng tiếp theo là đường SMA 200 ngày

• EUR/USD tiếp tục giảm và vượt qua ngưỡng 1,0900 vào thứ năm.
• Đô la Mỹ đã tăng mạnh và đạt mức đỉnh mới trong hai tháng.
• Lạm phát của Mỹ được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã tăng vượt kỳ vọng vào tháng 9.

Vào thứ năm, EUR/USD đã giảm sâu hơn, quay trở lại khu vực ngay dưới mức 1,0900, giao dịch ở khoảng cách rất xa so với đường SMA 200 ngày quan trọng.

Đồng thời, đô la Mỹ (USD) tiếp tục tăng giá, được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng ở phần bụng và phần cuối dài của đường cong. Điều này đã đẩy Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) lên mức cao mới trong nhiều tuần qua vượt qua ngưỡng 103,00.

Biên bản cuộc họp của FOMC được công bố gần đây vào ngày 18 tháng 9 đã tiếp thêm nhiên liệu cho đợt tăng giá của đồng bạc xanh. Biên bản cuộc họp cho thấy "phần lớn" các nhà hoạch định chính sách ủng hộ nới lỏng chính sách tiền tệ với mức cắt giảm 50 điểm cơ bản. Tuy nhiên, người ta nhấn mạnh rằng điều này không cam kết Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất trong tương lai theo một tốc độ cụ thể. Các nhà hoạch định chính sách nhìn chung đồng ý rằng việc cắt giảm lãi suất phù hợp hơn với chính sách lạm phát gần đây và xu hướng thị trường lao động.

Duy trì mức cắt giảm lãi suất nhỏ hơn của Fed, lạm phát của Mỹ đã tăng nhiều hơn ước tính ban đầu vào tháng 9, với CPI chính tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước và CPI cốt lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước. Tương tự như vậy, Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần tăng nhiều hơn dự kiến, cho thấy thị trường lao động tiếp tục hạ nhiệt.

Góp phần vào đà tăng của đồng bạc xanh, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic bày tỏ rằng ông sẽ thoải mái với việc Fed bỏ qua việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới. Ông nói thêm rằng "sự dao động" gần đây trong dữ liệu lạm phát và việc làm có thể biện minh cho việc giữ nguyên lãi suất vào tháng 11.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới dao động quanh mức 85%.

Bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã đưa ra giọng điệu thận trọng hơn trong cuộc họp mới nhất của mình, viện dẫn cả áp lực lạm phát và những lo ngại kinh tế rộng hơn. Thống đốc ECB Christine Lagarde nhấn mạnh rằng trong khi lạm phát vẫn ở mức cao ở Khu vực đồng Euro, tác động của các chính sách hạn chế đang bắt đầu giảm bớt, điều này có thể thúc đẩy tăng trưởng. ECB đang nhắm mục tiêu lạm phát 2% vào năm 2025.

Gần đây, thành viên hội đồng quản trị ECB Yannis Stournaras đã lên tiếng ủng hộ hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay và kỳ vọng sẽ nới lỏng thêm vào năm 2025. François Villeroy cũng chỉ ra khả năng cắt giảm lãi suất vào tuần tới, trong khi Peter Kazimir kêu gọi thận trọng, kêu gọi thêm dữ liệu trước khi đưa ra quyết định vào tháng 12. Trong khi đó, Gabriel Makhlouf đã nêu bật những rủi ro tiềm ẩn đối với lạm phát do tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ và lạm phát dai dẳng trong lĩnh vực dịch vụ, mặc dù kỳ vọng lạm phát sẽ giảm xuống mục tiêu 2% vào cuối năm tới.

Dữ liệu mới nhất cho thấy lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), đã giảm xuống 1,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9, thấp hơn mục tiêu của ECB. Điều này đã củng cố quan điểm rằng có thể sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất nữa.

Với cả Fed và ECB đều dự kiến ​​sẽ hạ lãi suất thêm nữa, triển vọng EUR/USD vẫn gắn chặt với các điều kiện kinh tế vĩ mô. Trong bối cảnh này, nền kinh tế Mỹ được dự báo sẽ vượt trội hơn Khu vực đồng tiền chung châu Âu, điều này có thể tiếp tục hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của EUR/USD

Những đợt giảm tiếp theo có thể khiến EUR/USD kiểm tra mức đỉnh của tháng 10 là 1,0899 (ngày 10 tháng 10), trước mức đỉnh trong tuần là 1,0881 (ngày 8 tháng 8).

Về mặt tích cực, đường SMA 55 ngày tại 1,1035 đóng vai trò là rào cản tạm thời trước mức đỉnh năm 2024 là 1,1214 (ngày 25 tháng 9), tiếp theo là mức đỉnh năm 2023 là 1,1275 (ngày 18 tháng 7) và mốc 1,1300.

Trong khi đó, xu hướng tăng của cặp tiền này dự kiến ​​sẽ tiếp tục miễn là vẫn ở trên đường SMA 200 ngày quan trọng là 1,0873.

Biểu đồ bốn giờ hiện cho thấy xu hướng tiêu cực đang sâu hơn. Ngược lại, sự bất đồng ban đầu là ở mức 1,0899, trước mức 1,0881. Về mặt tích cực, 1,0996 tạo ra mức kháng cự đầu tiên, tiếp theo là đường SMA 55 là 1,1023 và sau đó là 1,1082. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống khoảng 32.