Dự báo giá EUR/USD: Đà giảm có thể mạnh lên và xuống dưới mức 1,0500

• EUR/USD tiếp tục giảm và thách thức ngưỡng hỗ trợ quan trọng 1,0500.
• Đô la Mỹ đã tăng lên mức đỉnh trong nhiều ngày trước dữ liệu CPI của Hoa Kỳ.
• ECB dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất chính sách vào thứ Năm.

Một ngày tích cực khác của Đồng bạc xanh đã chứng kiến ​​EUR/USD trượt trở lại ranh giới của vùng tranh chấp chính quanh mức 1,0500 vào thứ Ba, trong bối cảnh Đồng bạc xanh tăng thêm và lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và Đức cao hơn.

Trong khi đó, Đồng đô la Mỹ (USD) đã kéo dài đà tăng giá trong ngày thứ ba liên tiếp, vượt qua mức 106,60 khi được đo bằng Chỉ số đô la Mỹ (DXY). Sự thận trọng của các nhà đầu tư đã chiếm ưu thế khi các thị trường hướng đến báo cáo CPI của Hoa Kỳ trong tuần này và vẫn chú ý đến căng thẳng địa chính trị mới ở Trung Đông.

Các ngân hàng trung ương trong tầm ngắm

Chính sách tiền tệ tiếp tục định hướng tâm lý thị trường. Vào ngày 7 tháng 11, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã cắt giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống còn 4,50%-4,75%, nhằm mục đích kiểm soát lạm phát. Tuy nhiên, dấu hiệu căng thẳng đang bắt đầu xuất hiện trên thị trường lao động Hoa Kỳ, mặc dù tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức gần mức thấp kỷ lục.

Thống đốc Fed Jerome Powell gần đây đã đưa ra một giọng điệu thận trọng, báo hiệu rằng việc cắt giảm lãi suất hiện tại có thể đủ cho thời điểm hiện tại. Đồng tình với quan điểm này, Thống đốc FOMC Michelle Bowman ủng hộ sự kiên nhẫn đối với các điều chỉnh chính sách trong tương lai. Thống đốc Powell cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của sự độc lập của Fed và bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng phục hồi của nền kinh tế, cho phép đưa ra cách tiếp cận thận trọng đối với các quyết định về lãi suất.

Ở bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) được dự đoán rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất thêm một phần tư điểm phần trăm tại cuộc họp vào cuối tuần. Lạm phát vẫn là mối lo ngại dai dẳng, với dữ liệu tháng 11 cho thấy áp lực giá cả gia tăng ở Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu, cùng với việc tiền lương tăng. Trong bài phát biểu mới nhất của mình, Thống đốc ECB Christine Lagarde thừa nhận những rủi ro giảm đối với tăng trưởng nhưng vẫn giữ lập trường trung lập, không đưa ra nhiều thông tin rõ ràng về các động thái trong tương lai.

Chính sách thương mại tạo nên bước ngoặt

Việc áp dụng thuế quan thương mại trở lại, theo đề xuất của Tổng thống đắc cử Donald Trump, có thể làm phức tạp thêm bối cảnh kinh tế. Các biện pháp như vậy có thể đẩy lạm phát của Hoa Kỳ lên cao hơn, buộc Fed phải áp dụng lập trường chính sách quyết liệt hơn. Điều này có thể củng cố đồng USD hơn nữa, tạo thêm áp lực lên EUR/USD trong những tháng tới.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD tiếp tục chịu áp lực tiêu cực. Các mức hỗ trợ chính bao gồm 1,0331 (mức thấp năm 2024), 1,0290 và 1,0222, lần cuối cùng được nhìn thấy vào tháng 11 năm 2022. Về mặt tích cực, mức kháng cự ngay lập tức là 1,0629, tiếp theo là Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày tại 1,0840 và đỉnh tháng 11 tại 1,0936.

Nhìn vào bức tranh toàn cảnh, xu hướng tiêu cực sẽ tiếp tục miễn là cặp tiền tệ này giao dịch dưới đường SMA 200 ngày.

Trên biểu đồ bốn giờ, mức kháng cự tại 1,0629, 1,0641 và 1,0824 có thể hạn chế đà tăng, trong khi các mức hỗ trợ bao gồm 1,0460, 1,0424 và mức quan trọng 1,0331. Các chỉ báo động lượng như RSI (khoảng 40) thiên về áp lực giảm thêm, trong khi ADX gần 22 cho thấy sức mạnh xu hướng tăng nhẹ.

Kết luận

EUR/USD vẫn ở trên nền tảng không chắc chắn, bị đè nặng bởi sức mạnh của USD, bất ổn chính trị và chính sách tiền tệ khác biệt giữa Fed và ECB. Mặc dù cặp tiền này đã cố gắng củng cố trong vài ngày qua, nhưng rủi ro giảm giá vẫn còn, khiến nó dễ bị tổn thương hơn nữa khi động lực thị trường diễn ra.