Dự báo giá AUD/USD: Không nên loại trừ khả năng giảm xuống 0.6000

• AUD/USD giao dịch gần mức hỗ trợ chính tại 0,6100.
• Đồng đô la Mỹ vẫn duy trì đà tăng quanh mức đỉnh hàng năm.
• RBA vẫn được dự đoán giữ nguyên lãi suất tại sự kiện tháng Hai.

Đồng Đô la Mỹ (USD) bắt đầu tuần giao dịch mới với đà tăng mạnh, đẩy Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vượt qua rào cản quan trọng 110,00. Trong khi đó, đồng Đô la Úc (AUD) dao động ở mức thấp trong phạm vi hiện tại quanh mức giữa 0,6100, một khu vực được ghé thăm lần cuối vào tháng 4 năm 2020.

Điều gì đang gây áp lực lên đồng AUD?

Đồng AUD đã gặp khó khăn trước sự hồi sinh của đồng Đô la Mỹ, vốn bắt đầu năm mới với sức mạnh, xây dựng trên đà tăng kể từ tháng 10 nhờ vào cái gọi là "giao dịch Trump." Sức mạnh của đồng đô la này đã khiến đồng tiền Úc ở thế phòng thủ.

Thêm vào áp lực, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã gợi ý về khả năng chuyển sang cắt giảm lãi suất. Biên bản cuộc họp tháng 12 của RBA tiết lộ rằng mặc dù ngân hàng trung ương tin rằng chính sách tiền tệ hạn chế của mình vẫn phù hợp vào lúc này, nhưng họ sẵn sàng xem xét cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng Hai—nếu dữ liệu kinh tế hỗ trợ cho trường hợp này. Thị trường hiện đang định giá 62% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Hai, một động thái ôn hòa tương phản mạnh mẽ với giọng điệu thận trọng hơn của Cục Dự trữ Liên bang về việc nới lỏng thêm.

Tâm lý xung quanh đồng AUD cũng bị ảnh hưởng bởi tâm lý ngại rủi ro trên thị trường rộng lớn hơn và những lo ngại dai dẳng về sự suy giảm kinh tế của Trung Quốc, một đối tác thương mại quan trọng của Úc.

Các yếu tố cơ bản yếu kém của Úc

Những rắc rối của đồng AUD không được giúp đỡ bởi dữ liệu kinh tế trong nước đáng thất vọng. Các số liệu GDP mới nhất cho quý tháng 7–tháng 9 cho thấy nền kinh tế chỉ tăng trưởng 0,3% theo quý và 0,8% theo năm, cả hai đều không đạt kỳ vọng. Hiệu suất yếu kém này càng làm giảm niềm tin vào nền kinh tế Úc.

Ngay cả giá tăng của các mặt hàng xuất khẩu chính của Úc, như đồng và quặng sắt, cũng không mang lại nhiều sự nhẹ nhõm. Trong khi giá đồng bắt đầu năm mạnh mẽ và giá quặng sắt đã phục hồi nhẹ sau khởi đầu yếu kém, những mức tăng này không chuyển thành sự hỗ trợ đáng kể cho đồng AUD. Trong khi đó, sự thiếu chuyển động của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc và sự không chắc chắn kéo dài về các biện pháp kích thích kinh tế của Trung Quốc đã thêm vào những khó khăn của đồng tiền này.

Cách tiếp cận thận trọng của RBA

Tại cuộc họp tháng 12, RBA giữ nguyên lãi suất ở mức 4,35%, như dự kiến. Tuy nhiên, nó đã làm thị trường ngạc nhiên bằng cách báo hiệu khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Hai, từ bỏ lập trường trung lập trước đó. RBA hiện có vẻ tự tin hơn rằng lạm phát đang có xu hướng đạt mục tiêu, lưu ý rằng "một số rủi ro tăng đối với lạm phát dường như đã giảm bớt." Đây là một sự thay đổi đáng kể so với những cảnh báo trước đó về rủi ro lạm phát.

Thống đốc RBA Michele Bullock vẫn giữ giọng điệu thận trọng trong các bình luận của mình, tránh các cam kết chắc chắn về chính sách tương lai. Bà nhấn mạnh rằng Hội đồng quản trị chưa quyết định rõ ràng về việc cắt giảm hay tăng lãi suất, cũng như không đặt ra các điều kiện cụ thể cho động thái vào tháng Hai.

Thách thức và cơ hội cho AUD/USD

Nhìn về phía trước, AUD/USD đối mặt với con đường khó khăn. Về phía giảm, lạm phát dai dẳng của Mỹ, đồng Đô la Mỹ mạnh mẽ, xu hướng ôn hòa của RBA và sự suy giảm kinh tế của Trung Quốc đặt ra những thách thức đáng kể. Tuy nhiên, nếu Fed chuyển sang cắt giảm lãi suất ít hơn, điều này có thể mang lại một số sự nhẹ nhõm cho đồng AUD.

Tổng thể, sự kết hợp của áp lực trong nước và quốc tế khiến đồng Đô la Úc đối mặt với một trận chiến khó khăn trong ngắn hạn.

Bức tranh kỹ thuật 

Cặp tiền này vẫn yếu và đối mặt với mức hỗ trợ tiếp theo tại đáy năm 2025 là 0,6130 (ngày 13 tháng 1). Việc phá vỡ mức này có thể khiến vùng tranh chấp chính 0,6000 xuất hiện trên đường chân trời trước mức thấp tháng 4 năm 2020 là 0,5980 (ngày 3 tháng 4). Trong khi đó, rào cản tăng ngay lập tức là mức cao năm 2025 là 0,6301 (ngày 6 tháng 1), trước đường SMA 55 ngày tạm thời là 0,6417 và đỉnh hàng tuần là 0,6549 (ngày 25 tháng 11).

Các chỉ báo động lượng cho thấy Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã vào vùng quá bán quanh mức 29, cho thấy động lượng tiêu cực gia tăng và cũng có khả năng phục hồi kỹ thuật trong ngắn hạn. Ngoài ra, Chỉ số hướng trung bình (ADX) gần 39 cho thấy hướng của xu hướng mạnh.

Dữ liệu quan trọng cần theo dõi 

Sự kiện nổi bật tiếp theo trên lịch trình của Úc sẽ là việc công bố chỉ số Niềm tin người tiêu dùng của Westpac vào ngày 14 tháng 1, tiếp theo là các số liệu cuối cùng của Giấy phép xây dựng cho tháng 11. Cuối tuần, việc công bố báo cáo thị trường lao động Úc sẽ là trọng tâm vào ngày 16 tháng 1, tiếp theo là Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng vào cuối tuần.

Kết luận 

Đồng Đô la Úc vẫn chịu áp lực, bị kẹt giữa những thách thức trong nước và sự không chắc chắn toàn cầu. Mặc dù có khả năng phục hồi, nhưng nhiều điều sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới từ Úc, Mỹ và Trung Quốc, cũng như thời điểm cắt giảm lãi suất của RBA. Hiện tại, sự thận trọng dường như là tâm lý chủ đạo.