Dự báo giá EUR/USD: Mục tiêu tăng giá tiếp theo là mức đỉnh năm 2024 quanh 1,1200

EUR/USD tăng cao hơn nữa và đạt mức đỉnh trong ba tuần gần 1,1190.
Đồng đô la Mỹ đã tăng tốc độ giảm sau quyết định về lãi suất của Fed.
Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất, đúng như dự đoán rộng rãi.

EUR/USD đã lấy lại được đà tăng giá và mở rộng đà tăng giá đến gần vùng 1,1190 hoặc mức đỉnh trong ba tuần vào thứ Tư.

Đợt tăng giá giao ngay thêm này diễn ra để ứng phó với sự suy yếu gia tăng của Đồng đô la Mỹ (USD), đặc biệt là sau quyết định hạ lãi suất 50 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Về sau, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm xuống mức đáy mới gần 100,20 sau khi Fed áp dụng tùy chọn khổng lồ và hạ lãi suất 50 điểm cơ bản. Ngoài ra, các quan chức Fed hiện có dự báo trung bình về lãi suất Quỹ Fed là 4,4% vào cuối năm 2024, giảm so với ước tính trước đó là 5,1%. Đối với cuối năm 2025, quan điểm trung bình của họ là 3,4%, so với 4,1% trước đó và đối với cuối năm 2026, tỷ lệ được dự báo là 2,9%, thấp hơn một chút so với dự báo trước đó là 3,1%. FOMC đã bày tỏ sự tin tưởng ngày càng tăng rằng lạm phát đang tiến triển bền vững theo hướng mục tiêu 2%, đồng thời đánh giá rằng rủi ro đối với cả mục tiêu việc làm và lạm phát đều cân bằng hơn.

Hơn nữa, các nhà hoạch định chính sách hiện kỳ ​​vọng lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) sẽ là 2,3% vào cuối năm 2024, so với 2,6% trong dự báo tháng 6, với lạm phát cốt lõi dự kiến ​​là 2,6%, giảm so với 2,8%. Họ cũng dự đoán tỷ lệ thất nghiệp là 4,4% vào cuối năm 2024 và 2025, tăng so với tỷ lệ hiện tại là 4,2%. Ngoài ra, tăng trưởng GDP năm 2024 dự kiến ​​là 2%, thấp hơn một chút so với dự báo tháng 6 là 2,1%.

Tại cuộc họp báo, Thống đốc Jerome Powell tuyên bố rằng quyết định của ngân hàng phản ánh sự gia tăng niềm tin vào sức mạnh liên tục của thị trường lao động. Ông lưu ý rằng rủi ro tăng đối với lạm phát đã giảm bớt, trong khi rủi ro giảm đối với thị trường lao động đã tăng lên. Thống đốc Powell cũng nhận xét rằng nếu nền kinh tế vẫn mạnh và lạm phát vẫn tiếp diễn, Fed có thể lựa chọn giảm lãi suất với tốc độ chậm hơn. Ông nhấn mạnh rằng cách tiếp cận cắt giảm lãi suất có thể được điều chỉnh, hoặc nhanh hơn, chậm hơn hoặc tạm dừng, tùy thuộc vào những gì được coi là phù hợp. Ông cảnh báo rằng quyết định hiện tại không nên được hiểu là thiết lập một tốc độ chuẩn mới cho các điều chỉnh chính sách.

Đồng bạc xanh giảm hàng ngày cũng đi kèm với tông màu hỗn hợp trong lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ ở các kỳ hạn khác nhau, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm ở Đức đã tăng thêm vào đợt phục hồi của thứ Ba và dao động quanh mức 2,20%.

Trong khi đó, các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) được cho là vẫn thận trọng về việc cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 10. Tuy nhiên, Thống đốc Bundesbank Joachim Nagel đã chỉ ra vào thứ Tư rằng lạm phát khu vực đồng euro vẫn chưa giảm xuống mức có thể chấp nhận được đối với ngân hàng trung ương và do đó lãi suất phải duy trì ở mức đủ cao để kiểm soát áp lực giá. Mặc dù Nagel không loại trừ khả năng hành động vào tháng 12, không giống như một số đồng nghiệp của mình, ông lưu ý rằng vẫn còn nhiều trở ngại đáng kể.

Điều quan trọng cần lưu ý là quyết định nới lỏng chính sách tiền tệ của ECB vào tuần trước chịu ảnh hưởng bởi đánh giá của ECB về lạm phát và điều kiện kinh tế. Mặc dù ECB không ra tín hiệu rõ ràng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 10, nhưng ECB thừa nhận rằng lạm phát trong nước vẫn ở mức cao. Thống đốc ECB Christine Lagarde đã lưu ý trong cuộc họp báo của mình rằng tác động suy yếu của các hạn chế về chính sách tiền tệ sẽ giúp ích cho nền kinh tế, với lạm phát dự kiến ​​sẽ trở lại mức 2% vào năm 2025, mặc dù bà vẫn giữ lập trường thận trọng về các hành động tiếp theo.

Nhìn về phía trước, nếu Cục Dự trữ Liên bang tiến hành cắt giảm lãi suất thêm, khoảng cách chính sách giữa Fed và ECB có thể thu hẹp, có khả năng hỗ trợ EUR/USD. Điều này đặc biệt có khả năng xảy ra vì thị trường kỳ vọng ECB sẽ cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa và Fed sẽ nới lỏng từ 100 đến 125 điểm cơ bản vào cuối năm.

Tuy nhiên, nền kinh tế Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ vượt trội hơn so với nền kinh tế châu Âu trong dài hạn, điều này có thể hạn chế bất kỳ sự suy yếu đáng kể hoặc kéo dài nào của Đồng đô la Mỹ.

Cuối cùng, báo cáo mới nhất của CFTC trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 9 chỉ ra rằng các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng của họ đối với đồng euro xuống mức thấp nhất trong ba tuần là khoảng 81.400 hợp đồng, trong khi các nhà giao dịch thương mại, bao gồm cả các quỹ đầu cơ, đã cắt giảm vị thế bán ròng của họ xuống mức thấp nhất trong nhiều tuần trong bối cảnh lãi suất mở tăng nhẹ.

Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của EUR/USD

Những đợt tăng giá tiếp theo của EUR/USD có khả năng sẽ gặp phải sự kháng cự ban đầu quanh mức đỉnh của tháng 9 là 1,1189 (ngày 18 tháng 9), trước khi đạt mức đỉnh năm 2024 là 1,1201 (ngày 26 tháng 8) và mức đỉnh năm 2023 là 1,1275 (ngày 18 tháng 7).

Thay vào đó, mục tiêu giảm tiếp theo của cặp tiền tệ này là mức đáy của tháng 9 là 1,1001 (ngày 11 tháng 9), trước đường SMA 55 ngày tạm thời là 1,0975 và mức đáy trong tuần là 1,0881 (ngày 8 tháng 8). Đường SMA 200 ngày quan trọng tiếp theo là 1,0867, trước mức đáy trong tuần là 1,0777 (ngày 1 tháng 8) và mức đáy của tháng 6 là 1,0666.

Trong khi đó, xu hướng tăng của cặp tiền tệ này được dự đoán sẽ tiếp tục miễn là vẫn ở trên đường SMA 200 ngày quan trọng.

Biểu đồ bốn giờ cho thấy tiềm năng hợp nhất trong ngắn hạn. Tuy nhiên, mức kháng cự ban đầu là 1,1189, tiếp theo là 1,1201 và 1,1275. Mặt khác, đường SMA 55 ở mức 1,1078 cung cấp hỗ trợ tạm thời, tiếp theo là đường SMA 200 tại 1,1049 và cuối cùng là 1,1001. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã tăng lên trên 64.