Dự báo giá EUR/USD: Mục tiêu giảm tiếp theo là mức 1,1000

• EUR/USD tiếp tục giảm và xuống mức đáy trong ba tuần.
• Đồng đô la Mỹ vẫn giữ nguyên lập trường tăng giá sau biến động địa chính trị.
• Báo cáo ADP của Hoa Kỳ bất ngờ tăng giá vào tháng 9.

EUR/USD tiếp tục giảm trong tuần vào thứ Tư, xuống mức đáy trong ba tuần gần 1,1030 do tâm lý sợ rủi ro dai dẳng và sự phục hồi mạnh mẽ của Đồng đô la Mỹ (USD).

Nói như vậy, đồng bạc xanh đã tiếp tục tăng động lực khi những người tham gia thị trường vẫn thận trọng sau những diễn biến địa chính trị vào thứ Ba ở Trung Đông và khả năng Israel có thể trả đũa bất cứ lúc nào.

Trong khi đó, tâm lý sợ rủi ro dai dẳng dường như đã làm lu mờ sự lạc quan gần đây sau khi Trung Quốc công bố một loạt biện pháp kích thích mới nhằm khởi động lại nền kinh tế trong kỷ nguyên hậu đại dịch.

Quay trở lại chính sách tiền tệ, thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất trong các cuộc họp vào tháng 11 và tháng 12. Về vấn đề này, cần nhớ lại rằng Thống đốc Jerome Powell đã ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại các cuộc họp đó, trái ngược với kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng khoảng 75 điểm cơ bản từ ngân hàng trung ương trong thời gian còn lại của năm.

Vẫn ở Fed, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic một lần nữa lên tiếng, cho biết ông sẵn sàng cắt giảm lãi suất nửa phần trăm tại cuộc họp vào tháng 11 nếu dữ liệu cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm chậm lại nhanh hơn dự kiến. Tuy nhiên, quyết định của ông sẽ phụ thuộc vào diễn biến lạm phát và kết quả của các báo cáo việc làm sắp tới, bắt đầu với báo cáo việc làm tháng 9 dự kiến ​​vào thứ Sáu.

Về phía châu Âu, ECB đã áp dụng lập trường ôn hòa hơn trong cuộc họp tháng 9 do áp lực lạm phát và kinh tế. Thống đốc ECB Christine Lagarde nhận xét rằng trong khi lạm phát trong nước vẫn ở mức cao, các chính sách hạn chế đang được nới lỏng, điều này có thể hỗ trợ nền kinh tế châu Âu. ECB kỳ vọng lạm phát sẽ trở lại mục tiêu 2% vào năm 2025.

Trong khi đó, vào thứ Tư, Phó Thống đốc ECB Luis de Guindos chỉ ra rằng tăng trưởng của Khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể yếu hơn trong ngắn hạn so với dự đoán của ngân hàng, nhưng ông bày tỏ sự lạc quan rằng sự phục hồi sẽ khởi sắc sau đó. Ông lưu ý rằng sự phục hồi sẽ mạnh mẽ hơn theo thời gian, nhờ thu nhập thực tế tăng và tác động giảm dần của các chính sách tiền tệ hạn chế, có khả năng sẽ thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư.

Cùng ngày, thành viên hội đồng quản trị ECB Frank Elderson lập luận rằng lạm phát ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến ​​sẽ đạt mục tiêu 2% của ECB vào năm tới nhưng cảnh báo không nên tự mãn, viện dẫn những thay đổi đáng kể về mặt cấu trúc mà khối tiền tệ này đang phải đối mặt.

Cuối cùng, thành viên hội đồng quản trị ECB Isabel Schnabel nhận xét rằng lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu có nhiều khả năng sẽ giảm xuống mục tiêu 2% của ngân hàng. Những bình luận của bà dự kiến ​​sẽ củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Chúng ta hãy nhớ lại rằng dữ liệu lạm phát sơ bộ trong khu vực đồng euro cho thấy Chỉ số Giá tiêu dùng đã cân đối (HICP) toàn phần tăng 1,8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9, trong khi HICP cơ bản tăng 2,7% trong cùng kỳ. Ngoài ra, Tỷ lệ thất nghiệp trong khu vực vẫn ổn định ở mức 6,4% vào tháng 8.

 

 

Sắp tới, việc Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất có thể làm giảm sự khác biệt về chính sách giữa Fed và ECB, điều này có thể hỗ trợ EUR/USD. Thị trường hiện đang dự đoán ECB sẽ cắt giảm thêm hai lần lãi suất nữa và Fed sẽ nới lỏng khoảng 100 đến 125 điểm cơ bản trong 12 tháng tới. Tuy nhiên, hiệu suất vượt trội dự kiến ​​của nền kinh tế Hoa Kỳ so với châu Âu có thể ngăn chặn sự suy yếu đáng kể của đồng đô la.

Về mặt định vị đầu cơ, các vị thế mua ròng phi thương mại trong Euro đạt mức cao nhất trong hai tuần, trong khi các vị thế bán ròng của các nhà đầu tư thương mại hầu như không thay đổi, với mức tăng nhẹ trong lãi suất mở. Bất chấp sự biến động đang diễn ra, EUR/USD vẫn duy trì xu hướng tăng khiêm tốn, giao dịch gần phạm vi trên 1,1100 trong giai đoạn này.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn EUR/USD

Dự kiến ​​EUR/USD sẽ tiếp tục tăng và gặp phải mức kháng cự ban đầu tại mức đỉnh năm 2024 là 1,1214 (ngày 25 tháng 9), tiếp theo là mức đỉnh năm 2023 là 1,1275 (ngày 18 tháng 7).

Mục tiêu giảm tiếp theo của cặp tiền tệ này là đường SMA 55 ngày tạm thời ở mức 1,1024, trước mức đáy trong tháng 9 là 1,1001 (ngày 11 tháng 9) và mức đáy hàng tuần là 1,0881 (ngày 8 tháng 8).

Trong khi đó, xu hướng tăng của cặp tiền tệ này được dự đoán sẽ tiếp tục miễn là vẫn ở trên đường SMA 200 ngày quan trọng tại 1,0874.

Biểu đồ bốn giờ cho thấy xu hướng tiêu cực đang mạnh lên. Mức kháng cự ban đầu vẫn ở mức 1,1214, tiếp theo là 1,1275. Mặt khác, rào cản ban đầu là 1,1032, tiếp theo là 1,1001. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống khoảng 34.