Dự báo giá EUR/USD: Giao dịch thận trọng sẽ diễn ra trước các sự kiện quan trọng

• EUR/USD xen kẽ tăng giảm quanh vùng 1,0800.
• Đồng đô la Mỹ bám sát mức tăng hàng ngày sau khi đạt đỉnh mới.
• Dữ liệu GDP quý 3 của Hoa Kỳ, báo cáo của ADP và CPI của Đức được chú ý.

Vào thứ Ba, EUR/USD đã vật lộn để kéo dài đà phục hồi khá tốt của thứ Hai, điều hướng trong phạm vi biến động quanh vùng 1,0800 sau khi chạm đáy gần 1,0770 vào đầu ngày.

Tuy nhiên, cặp tiền này vẫn nằm dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày chính là 1,0868, cho thấy khả năng giảm sâu hơn nữa trong thời gian tới.

Đà tăng của Đồng đô la Mỹ (USD) cho thấy dấu hiệu chậm lại đà tăng mặc dù Chỉ số đô la (DXY) đạt mức cao mới vượt qua 104,60, trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng không duy trì được nỗ lực tăng giá ban đầu so với mức tăng chấp nhận được của lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm.

Nhìn về phía trước, kỳ vọng đang gia tăng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới. Tuy nhiên, một số quan chức, bao gồm Thống đốc FOMC Michelle Bowman và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic, đã bày tỏ sự nghi ngờ. Bostic thậm chí còn gợi ý rằng Fed có thể hoãn việc cắt giảm lãi suất vào tháng 11.

Hiện tại, Công cụ FedWatch của CME Group gần như định giá đầy đủ mức cắt giảm 0,25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 7 tháng 11.

Bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 17 tháng 10, giảm Lãi suất tiền gửi xuống còn 3,25%, phù hợp với kỳ vọng. Các quan chức ECB đã áp dụng lập trường thận trọng về những thay đổi lãi suất tiếp theo, nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu kinh tế sắp tới. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã nhấn mạnh đến sự cần thiết phải thận trọng trong các quyết định chính sách trong tương lai trong bối cảnh môi trường kinh tế đang thay đổi.

Trong ECB, có nhiều ý kiến ​​khác nhau về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Robert Holzmann ủng hộ khả năng cắt giảm 0,25 điểm cơ bản vào tháng 12, trong khi Bostjan Vasle ủng hộ việc cắt giảm "có chừng mực", cảnh báo về việc nới lỏng sớm. Joachim Nagel cảnh báo không nên kết thúc cuộc chiến chống lạm phát quá sớm, và Martins Kazaks chỉ ra rằng mặc dù lạm phát khu vực đồng euro, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), đã giảm xuống 1,7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9—thấp hơn mục tiêu của ECB—tăng trưởng GDP trì trệ và hoạt động kinh doanh của Đức và khu vực đồng euro tiếp tục yếu kém, đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất, cho thấy việc cắt giảm lãi suất dần dần vẫn cần thiết trong bối cảnh bất ổn cao.

Khi cả Fed và ECB cân nhắc các bước tiếp theo của mình, quỹ đạo của EUR/USD có thể phụ thuộc vào các xu hướng kinh tế rộng hơn. Với nền kinh tế Mỹ hiện đang vượt trội hơn khu vực đồng euro, USD có thể duy trì sức mạnh của mình trong ngắn hạn đến trung hạn. Dự kiến ​​sẽ có thêm sự hỗ trợ cho USD trong trường hợp Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử sắp tới.

Hơn nữa, Báo cáo định vị CFTC mới nhất cho tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 10 chỉ ra rằng các nhà đầu cơ đã chuyển sang vị thế bán ròng đối với đồng euro lần đầu tiên kể từ cuối tháng 4, trong khi lãi suất mở nói chung tiếp tục giảm. Trong giai đoạn này, EUR/USD vẫn chịu áp lực, phá vỡ dưới mức hỗ trợ 1,0900 và tiếp tục xu hướng giảm bắt đầu từ đầu tháng.

Sắp tới, việc công bố Tỷ lệ tăng trưởng GDP quý 3 của Mỹ, báo cáo ADP và số liệu lạm phát nhanh của Đức dự kiến ​​sẽ quyết định tâm lý trong thời gian rất gần.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của EUR/USD

Những tổn thất tiếp theo có thể đẩy EUR/USD xuống mức đáy trong tháng 10 là 1,0760 (ngày 23 tháng 10), mở đường cho một đợt kiểm tra mức tròn ở mức 1,0700 trước mức đáy trong tháng 6 là 1,0666 (ngày 26 tháng 6).

Về mặt tích cực, SMA 200 ngày tại 1,0868 đang ở phía trước, tiếp theo là đường SMA 100 ngày và 55 ngày sơ bộ ở mức 1,0933 và 1,1023. Tiếp theo là đỉnh năm 2024 là 1,1214 (ngày 25 tháng 9), sau đó là đỉnh năm 2023 là 1,1275 (ngày 18 tháng 7).

Trong khi đó, triển vọng của cặp tiền tệ này sẽ vẫn không thuận lợi miễn là EUR/USD giao dịch dưới đường SMA 200 ngày quan trọng.

Biểu đồ bốn giờ cho thấy sự tiếp tục của tâm trạng giới hạn phạm vi. Tuy nhiên, mức hỗ trợ ban đầu là 1,0760, tiếp theo là 1,0666. Về phía tăng, rào cản đầu tiên là 1,0839, tiếp theo là 1,0954 và 1,0996. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tăng lên gần 50.