Dự báo giá AUD/USD: Phe đầu cơ giá lên cần vượt qua ngưỡng 0,6800 để tăng hơn nữa

• AUD/USD đã giảm một phần đà tăng mạnh của thứ Sáu, chững lại quanh mức 0,6800.
• Sự phục hồi tốt của đồng đô la đã thúc đẩy sự phản ứng tức thời của đồng AUD.
• Sự chú ý của các nhà đầu tư hiện chuyển sang các số liệu lạm phát sẽ được công bố vào cuối tuần.

AUD/USD đã không đạt được rào cản chính ở mức 0,6800 vào thứ Hai, giảm nhẹ sau sự phục hồi chấp nhận được của đồng đô la Mỹ (USD), đồng tiền này đã lấy lại được một số sự cân bằng sau đợt bán tháo mạnh do Thống đốc Powell gây ra vào thứ Sáu.

Tuy nhiên, động lực tăng của cặp tiền này dường như vẫn còn nguyên vẹn, được hỗ trợ bởi sự bứt phá gần đây trên đường SMA 200 ngày quan trọng ở mức 0,6608, điều này đã chuyển hướng triển vọng của AUD/USD theo hướng tăng giá trong thời gian tới.

Mặc dù đã tăng trong ba tuần, cặp tiền này đã gặp phải sự kháng cự mạnh quanh vùng lân cận 0,6800 cho đến nay. Điều đáng chú ý là sự phục hồi hàng tháng hiện tại phần lớn được thúc đẩy bởi sự suy yếu liên tục của đồng Đô la Mỹ và sự phục hồi rộng rãi hơn của các tài sản rủi ro.

Tuy nhiên, một sự phục hồi mạnh mẽ tương đương trong phức hợp hàng hóa vẫn chưa xuất hiện. Về mặt sau, giá đồng đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều tuần vào thứ Hai, trong khi giá quặng sắt giảm nhẹ.

Diễn biến chính sách tiền tệ cũng đã hỗ trợ đồng đô la Úc. Thật vậy, Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) gần đây đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt chính thức (OCR) ở mức 4,35%, có lập trường thận trọng mà không có kế hoạch nới lỏng chính sách ngay lập tức do áp lực lạm phát trong nước đang diễn ra. Cả lạm phát CPI trung bình đã cắt giảm và lạm phát CPI tiêu đề hiện dự kiến ​​sẽ đạt mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2026, muộn hơn so với dự đoán trước đây.

Trong bài phát biểu tiếp theo, Thống đốc Michelle Bullock tái khẳng định RBA sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết để quản lý lạm phát, duy trì giọng điệu diều hâu trong bối cảnh lạm phát cơ bản tăng cao. Bà nhấn mạnh sự cảnh giác của ngân hàng đối với rủi ro lạm phát sau quyết định giữ nguyên lãi suất. Lạm phát cơ bản, ở mức 3,9% trong quý trước, dự kiến ​​sẽ giảm xuống trong phạm vi mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2025.

Tâm lý lạc quan xung quanh AUD cũng được củng cố bởi giọng điệu diều hâu trong Biên bản cuộc họp của RBA được công bố vào tuần trước, trong đó các thành viên tranh luận về việc có nên tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt hay giữ nguyên. Lập luận về việc tăng lãi suất được hỗ trợ bởi lạm phát cơ bản đang diễn ra và nhu cầu chống lại kỳ vọng của thị trường về nhiều lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm 2024. Cuối cùng, các thành viên đã quyết định rằng duy trì mục tiêu lãi suất tiền mặt hiện tại là lựa chọn tốt nhất. Họ cũng đồng ý rằng việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới là không có khả năng xảy ra, mặc dù vẫn có thể điều chỉnh mục tiêu lãi suất trong tương lai.

Nhìn chung, RBA dự kiến ​​sẽ là ngân hàng trung ương cuối cùng trong số các ngân hàng trung ương G10 bắt đầu cắt giảm lãi suất.

Kỳ vọng nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã thúc đẩy các nhà giao dịch suy đoán rằng RBA có thể cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 11, với tỷ lệ cược vào khoảng 50%. Việc cắt giảm lãi suất vào cuối năm hoàn toàn được dự đoán. Tuy nhiên, quyết định đó vẫn chưa chắc chắn vì phần lớn sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới. Báo cáo lạm phát tháng 7, dự kiến ​​sẽ được công bố vào cuối tuần này, dự kiến ​​sẽ cho thấy lạm phát tiêu đề giảm đáng kể xuống còn 3,4%, giảm từ mức 3,8%, chủ yếu là do chính phủ hoàn tiền hóa đơn tiền điện.

Tuy nhiên, khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn, trái ngược với lập trường hạn chế kéo dài dự kiến ​​của RBA, sẽ hỗ trợ AUD/USD mạnh hơn trong những tháng tới.

Tuy nhiên, sự phục hồi chậm chạp của nền kinh tế Trung Quốc có thể hạn chế mức tăng của đồng đô la Úc. Trung Quốc tiếp tục vật lộn với những thách thức hậu đại dịch như giảm phát và kích thích không đủ. Mối lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đã gia tăng sau cuộc họp của Bộ Chính trị, mặc dù đã cam kết hỗ trợ, nhưng không đưa ra các biện pháp kích thích mới cụ thể.

Trong khi đó, báo cáo mới nhất của CFTC cho tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 8 cho thấy các nhà đầu cơ vẫn chủ yếu bán khống AUD, mặc dù họ đã cắt giảm vị thế của mình xuống mức thấp nhất trong ba tuần. Các lệnh bán khống ròng đã chiếm ưu thế kể từ quý 2 năm 2021, chỉ có một sự gián đoạn ngắn trong hai tuần cho đến nay trong năm nay.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn của AUD/USD

Dự kiến ​​AUD/USD sẽ tiếp tục tăng lên mức đỉnh tháng 8 là 0,6798 (ngày 23 tháng 8), trước mức cao nhất tháng 12 năm 2023 là 0,6871 (ngày 28 tháng 12).

Mặt khác, những nỗ lực giảm giá thỉnh thoảng có thể khiến giá giảm ban đầu xuống mức SMA 55 ngày tạm thời là 0,6649, trước mức SMA 200 ngày quan trọng là 0,6608 và mức thấp năm 2024 là 0,6347 (ngày 5 tháng 8).

Biểu đồ bốn giờ cho thấy gần đây đã thiếu động lực tăng. Tuy nhiên, mức kháng cự ngay lập tức là 0,6798, trước mức 0,6871. Mặt khác, 0,6607 đứng đầu, tiếp theo là 200-SMA ở mức 0,6637 và cuối cùng là 0,6560. RSI dao động quanh mức 67.